Portfolio selection of shares for small investors
| Thesis title: | Optimalizace akciového portfolia z pohledu drobného investora |
|---|---|
| Author: | Fojtík, Jan |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Borovička, Adam |
| Opponents: | Fiala, Petr |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tato práce si klade za úkol použít základní metody operačního výzkumu na jednoduchý problém optimalizace portfolia. Jedná se o akciové portfolio, kde investor sleduje několik cílů. Nejčastějším cílem je maximální výnos nebo minimální riziko. Práce sleduje dvě odlišné strategie lišící se délkou trvání investice. Jako základní model posloužil Markowitzův model diversifikace rizika v portfoliu, který se snaží sledovat maximální výnos za podmínek vhodného rozložení rizika mezi dostupnými akciemi. Modely jsou vytvořeny na základě metod operačního výzkumu, přesněji lineárního programování. V některých případech bylo nutné použít metod vícekriteriálního programování, či metod cílového programování. Tyto metody byly často zastoupeny kompromisním řešení minimaxu nebo maximinu. Konečným výstupem je několik modelů sledujících cíle, kterých se může investor snažit dosáhnout. |
| Keywords: | Operační výzkum; Investiční strategie; Investor; Akcie; Optimalizace portfolia |
| Thesis title: | Portfolio selection of shares for small investors |
|---|---|
| Author: | Fojtík, Jan |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Borovička, Adam |
| Opponents: | Fiala, Petr |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | In this bachelor thesis there are used methods of operation research on portfolio selection problem. Portfolio consists of shares, and investor follows several goals of analysis where the main goals are maximal yield or minimal risk. This thesis works with two time perspectives, which differ by length of investment strategy. The basic portfolio selection model comes from Markowitz model of diversifying the risk. Models are based on the theory of operations research, more precisely linear programming, non linear programming, multi-criteria decision making, or goal programming. Some of these methods are represented by methods of maximin or minimax. The final output presents several models differed by goals of analysis, which can be followed by an investor. |
| Keywords: | Operations research; Investments strategy; Investor; Shares; Portfolio selection |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Matematické metody v ekonomii |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 3. 10. 2012 |
|---|---|
| Date of submission: | 31. 5. 2013 |
| Date of defense: | 26. 6. 2013 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/39315/podrobnosti |