Rating and his meaning for determination of risk premium
| Thesis title: | Rating a jeho význam pro stanovení rizikových prémií |
|---|---|
| Author: | Obešlo, František |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Mandel, Martin |
| Opponents: | Brůna, Karel |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tato práce se zabývá ratingem a jeho významem pro stanovení rizikové prémie. Téma vychází z mezinárodního investování, kde investoři potřebují vědět, jak velké riziko podstupují. V upravené současné hodnotě investice se jim to může podařit zejména úpravou diskontní sazby. Zde se nabízí prostor pro rizikovou prémii. Rizikovou prémii lze spočítat mnoha způsoby. V této práci jsou nabídnuty pouze dva z nich. První je založen na klasické skladbě úrokové míry, druhý slouží k porovnání výsledků předchozího. V obou postupech je přítomný rating zemí. Pomocí ratingu budu moci zobecnit výsledky pro jednotlivé ratingové skupiny. Cílem je ověřit, zda riziková prémie roste exponenciálně s klesajícím ratingem. To znamená, jestli je rating schopný postihnout podstupované riziko. K tomu mi pomohou některé statistické metody. V závěru zbývá prostor pro porovnání výsledků obou postupů výpočtu rizikové prémie. |
| Keywords: | riziková prémie; zahraniční přímé investice; úroková míra; rating |
| Thesis title: | Rating and his meaning for determination of risk premium |
|---|---|
| Author: | Obešlo, František |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Mandel, Martin |
| Opponents: | Brůna, Karel |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This work is concerned with the rating and his meaning for determination of risk premium. This topic comes out from international investment, where investors need to know, how big risk they pass. It is possible in adjusted net present value by adjustment of discount rate. Here is the place for risk premium. The risk premium can be counted by many ways. Here are offered only two of them in this work. First way is based on classic structure of interest rate, second one serves to compare of results counted by first way. Rating is present in both ways. The goal is verification, if the risk premium is rising exponentially with the declining rating. It means, if the rating is able to express passing risk. Some statistics methods will help me with it. There is a space for comparison of results of risk premium counted by both ways in the end. |
| Keywords: | foreign direct investment; rating; interest rate; risk premium |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Monetary Theory and Policy |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 16. 11. 2012 |
|---|---|
| Date of submission: | 15. 5. 2013 |
| Date of defense: | 24. 6. 2013 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/40370/podrobnosti |