Value-at-Risk and its attributes as a risk measure
| Thesis title: | Value-at-Risk a její vlastnosti jako míry rizika |
|---|---|
| Author: | Pavlíček, Adam |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Blahová, Naděžda |
| Opponents: | Brada, Jaroslav |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Bakalářská práce pojednává o metodě Value at Risk a jejích vlastnostech v návaznosti na tržní riziko. Obsahuje přehled o základních informacích o metodě, způsobech výpočtu a zpětném testování. Dále jsou v teoretické části práce rozebrány její přínosy a omezení, její využití v rámci regulace a možní nástupci. Aplikační část zahrnuje výpočet Value at Risk pro portfolio pomocí metody historické simulace a pomocí variančně -- kovarianční metody. V závěru práce je metoda s ohledem na relevantní argumenty komplexně zhodnocena. |
| Keywords: | řízení rizik; volatilita; tržní riziko; VaR; Value at Risk |
| Thesis title: | Value-at-Risk and its attributes as a risk measure |
|---|---|
| Author: | Pavlíček, Adam |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Blahová, Naděžda |
| Opponents: | Brada, Jaroslav |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The bachelor thesis discusses the Value at Risk method and its attributes in connection to the market risk. It contains an overview of basic information about the method, types of calculations and backtesting. The theoretical part examines merits and limitations, the use in regulation and possible successors. The application part includes the calculations of Value at Risk for a portfolio, using the historical simulation and the variance -- covariance approach. At the end of the thesis the method is, with regards to relevant arguments, fully evaluated. |
| Keywords: | risk management; volatility; market risk; VaR; Value at Risk |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Monetary Theory and Policy |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 20. 3. 2013 |
|---|---|
| Date of submission: | 15. 5. 2013 |
| Date of defense: | 20. 6. 2013 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/42420/podrobnosti |