Possibilities of prediction of future crude oil price at world markets

Thesis title: Možnosti predikce budoucího vývoje cen ropy na světových trzích
Author: Veselý, Vladimír
Thesis type: Bakalářská práce
Supervisor: Stádník, Bohumil
Opponents: Kovačovská, Lenka
Thesis language: Česky
Abstract:
Cílem této bakalářské práce je zhodnocení možnosti predikce budoucího vývoje cen ropy. V úvodu práce připomíná jedinečnost ropy jako nenahraditelné suroviny. Dále představuji termínovaný trh, kde se ropa obchoduje a jeho zvláštnosti. Hlavní část práce je zaměřena z největší části na technickou analýzu a dále se taky zabývá fundamentální analýzou, protože tyto dvě analýzy představují dva hlavní způsoby předpovědi budoucího vývoje cen všeobecně. Pojednává o základních pojmech spojené s technickou analýzou, předpokladech nutných k použití této metody a detailněji studuje nástroje jako grafické formace, klouzavé průměry a oscilátory. Zhodnocení pak probíhá pomocí analytického programu na strategiích založených na klouzavých průměrech a na cenových datech ropy Brent.
Keywords: Klouzavé průměry; Teorie náhodné procházky; Fundamentální analýza; Technická analýza; Backtesting; Oscilátory
Thesis title: Possibilities of prediction of future crude oil price at world markets
Author: Veselý, Vladimír
Thesis type: Bachelor thesis
Supervisor: Stádník, Bohumil
Opponents: Kovačovská, Lenka
Thesis language: Česky
Abstract:
The aim of this bachelor thesis is to evaluate the possibility of prediction of future crude oil price. At first it discusses a crude oil as an irreplaceable resource. Furthermore, I present futures market, a market where crude oil is traded, and its peculiarities. The main part of the work is focused mostly on technical analysis, however fundamental analysis is also discussed because these two analyzes are two main methods of forecasting future price trends in general. It discusses the basic terms related to technical analysis, assumptions needed in order to use this method and in details it mentions tools like graphic formations, moving averages and oscillators. The evaluation is then carried out by using an analytical program which tests strategies based on moving averages on the Brent crude oil price data.
Keywords: Backtesting; Oscillators; Moving averages; Random walk theory; Fundamental analysis; Technical analysis

Information about study

Study programme: Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví
Type of study programme: Bakalářský studijní program
Assigned degree: Bc.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Finance and Accounting
Department: Department of Banking and Insurance

Information on submission and defense

Date of assignment: 28. 3. 2013
Date of submission: 31. 5. 2013
Date of defense: 26. 6. 2013
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/42575/podrobnosti

Files for download

    Last update: