Tax deductibility of interest in the corporate tax base
| Thesis title: | Daňová uznatelnost úroků v základu daně z příjmů právnických osob |
|---|---|
| Author: | Máleková, Martina |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Čapek, Jan |
| Opponents: | Vančurová, Alena |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Právo uplatnit úroky jako daňově uznatelný náklad, oproti vyplácení podílu na zisku až ze zisku po zdanění motivuje společnosti využívat v kapitálové struktuře vyšší podíl cizích zdrojů, což, mimo jiné, umožňuje přelévání zisků do zemí s nižším zdaněním. S cílem zabránit tomuto chování byla ve většině vyspělých zemí zavedena pravidla pro omezení daňové uznatelnosti úroků. Tato diplomová práce analyzuje vhodnost pravidel pro omezení daňové uznatelnosti úroků v České republice. Je členěna do čtyř kapitol. První kapitola popisuje různé přístupy ke konstrukci základu daně z příjmů právnických osob s ohledem na daňovou uznatelnost úroku. Druhá kapitola se zabývá vývojem a současným stavem pravidel pro omezení daňové uznatelnosti úroků v České republice. Ve třetí kapitole jsou analyzovány a srovnávány způsoby omezení daňové uznatelnosti úroků ve vybraných zemích. Vhodnost českých pravidel pro omezení daňové uznatelnosti úroků je analyzována dle tří stanovených kritérií ve čtvrté kapitole, kde jsou také formulována doporučení pro českou daňovou politiku. |
| Keywords: | daňová uznatelnost; dluhové financování; úrok; nízká kapitalizace |
| Thesis title: | Tax deductibility of interest in the corporate tax base |
|---|---|
| Author: | Máleková, Martina |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Čapek, Jan |
| Opponents: | Vančurová, Alena |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The right to deduct interest from tax base, in comparison with the obligation to pay dividends from the profit after tax motivates companies to prefer debt to equity in the capital structure of the company, which, among other things, enables profit shifting to countries with lower tax rates. With the objective of preventing this behaviour, most of the developed countries introduced rules to limit tax-deductibility of interest. This diploma thesis analyzes the suitability of the Czech rules limiting the tax-deductibility of interest. It is structured into four chapters. The first chapter describes different approaches to the construction of the corporate tax base with regard to tax-deductibility of interest. The second chapter deals with the development and the current state of the rules limiting tax-deductibility of interest in the Czech Republic. In the third chapter, approaches of selected countries are analyzed and compared. Suitability of the Czech rules limiting tax-deductibility of interest is evaluated in the fourth chapter based on three criterions and recommendation for Czech tax policy are formulated. |
| Keywords: | interest; debt financing; tax deductibility; thin capitalization |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Zdanění a daňová politika |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Public Finance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 18. 2. 2013 |
|---|---|
| Date of submission: | 17. 5. 2013 |
| Date of defense: | 10. 6. 2013 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/42600/podrobnosti |