Stochastic methods in portfolio management
Thesis title: | Stochastické metódy v riadení portfólia |
---|---|
Author: | Kobulnická, Ivana |
Thesis type: | Diploma thesis |
Supervisor: | Radová, Jarmila |
Opponents: | Diviš, Martin |
Thesis language: | Slovensky |
Abstract: | Predmetom tejto diplomovej práce je opísať a prakticky aplikovať riešenie základných úloh pri riadení
portfólia - zostavenie portfólia, modelovanie jeho budúceho vývoja a riadenie finančných rizík. Keďže
vývoj finančných aktív je náhodný, pri riešení týchto úloh musíme využívať matematický aparát
založený na teórii pravdepodobnosti a štatistike. Medzi základné pojmy z tohto aparátu patrí napríklad
Wienerov proces či geometrický Brownov pohyb, ktorým sa venuje prvá časť práce. Ďalšie časti práce
popisujú Markowitzov model či metódu VaR. V poslednej časti práce sa nachádza aplikácia výpočtu
VaR pomocou metódy Monte Carlo pre akciové portfólio, zostavené na základe reálnych dát podľa
Markowitzovho modelu. |
Keywords: | Monte Carlo; stochastický proces; portfólio; Value at Risk; riziko |
Thesis title: | Stochastické metody v řízení portfolia |
---|---|
Author: | Kobulnická, Ivana |
Thesis type: | Diplomová práce |
Supervisor: | Radová, Jarmila |
Opponents: | Diviš, Martin |
Thesis language: | Slovensky |
Abstract: | Předmětem této diplomové práce je popsat a prakticky aplikovat řešení základních úkolů řízení portfolia - sestavení portfolia, modelovaní jeho vývoje nebo řízení finančních rizik portfolia. Vzhledem k tomu, že vývoj finančních aktiv je náhodný, při řešení těchto úkolů musíme využívat matematický aparát založený na teorii pravděpodobnosti a statistiky. Mezi hlavní pojmy tohoto aparátu patří například Wienerov proces nebo geometrický Brownov pohyb, a tým se zabývá první část práce. Další části práce popisují Markowitzov model nebo metodu VaR. V poslední části práce se nachází aplikace výpočtu VaR metodou Monte Carlo pro akciové portfolo, sestavené na základě reálných dat podle Markowitzova modelu. |
Keywords: | portfolio; Value at Risk; riziko; Monte Carlo; stochastický proces |
Thesis title: | Stochastic methods in portfolio management |
---|---|
Author: | Kobulnická, Ivana |
Thesis type: | Diploma thesis |
Supervisor: | Radová, Jarmila |
Opponents: | Diviš, Martin |
Thesis language: | Slovensky |
Abstract: | This master thesis aims to describe and apply in practice solutions of basic tasks in portfolio management- portfolio optimization, portfolio modelling and risk management. As value of financial assets in future is a random variable, it is necessary to use mathematic tools resulting from probability theory and statistics. Basic terms from this area are for example stochastic Wiener process or geometric Brownian motion, which are described in first part of this thesis. Next parts of thesis describe the Markowitz model or method Value at Risk. In the last part of thesis is application of calculation VaR using Monte Carlo simulation for stock portfolio constructed as optimal portfolio according to Markowitz model from real data. |
Keywords: | Monte Carlo; stochastic process; portfolio; risk; Value at Risk |
Information about study
Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
---|---|
Type of study programme: | Magisterský studijní program |
Assigned degree: | Ing. |
Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
Date of assignment: | 17. 10. 2016 |
---|---|
Date of submission: | 1. 6. 2017 |
Date of defense: | 8. 6. 2017 |
Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/59270/podrobnosti |