The Estimation of Probability of Default Using Logistic Regression
| Thesis title: | Odhad pravděpodobnosti defaultu pomocí logistické regrese |
|---|---|
| Author: | Jiřičko, Pavel |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Dlouhá, Zuzana |
| Opponents: | Formánek, Tomáš |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Cílem práce je sestavit model pro odhad pravděpodobnosti nesplacení úvěru klientem. Nejprve byly vybrány vhodné vysvětlující proměnné, které byly v práci podrobně popsány. U kvalitativních proměnných byly v jednotlivých kategoriích zkoumány veličiny jako míra selhání nebo skóre. U kvantitativních proměnných byly spočítány veličiny jako průměr nebo směrodatná odchylka. Samotný odhad modelu byl proveden metodou logistické regrese. U odhadnutých koeficientů jednotlivých vysvětlujících proměnných byly zkoumány jejich statistické významnosti. V práci byl také popsán vliv jednotlivých vysvětlujících proměnných na pravděpodobnost defaultu, a ta byla také spočítána pro dva klienty s konkrétními hodnotami vysvětlujících proměnných. Podařilo se tedy sestavit model, který je možné použít k tvorbě predikcí o pravděpodobnosti defaultu klienta. |
| Keywords: | logistická regrese; skóre; pravděpodobnost defaultu |
| Thesis title: | The Estimation of Probability of Default Using Logistic Regression |
|---|---|
| Author: | Jiřičko, Pavel |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Dlouhá, Zuzana |
| Opponents: | Formánek, Tomáš |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The aim of the thesis was to build a probability prediction model for client loan repayment. First, the author selected suitable explanatory variables and explained these in detail in the thesis. The author examined various quantities both for qualitative variables (e.g. failure rates and scores) and quantitative variables (e.g. means and standard deviations) describing individual categories. The predictions were done by the use of logistic regression. The estimated coefficients of individual explanatory variables were examined in terms of their statistical significance. The author also described the impact of individual explanatory variables on the probability of a clients default. The probabilities were calculated for two clients with specific values of explanatory variables. The author managed to build a model that can be used to predict probability of client loan repayment defaults. |
| Keywords: | logistic regression; score; propability of default |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Matematické metody v ekonomii |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 5. 5. 2017 |
|---|---|
| Date of submission: | 29. 5. 2017 |
| Date of defense: | 22. 6. 2017 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/62025/podrobnosti |