Deferred tax in the consolidated financial statements at the transition from US GAAP to IFRS

Thesis title: Odložená daň v konsolidované účetní závěrce při přechodu z US GAAP na IFRS
Author: Zikirina, Kristina
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Zelenková, Marie
Opponents: Zelenka, Vladimír
Thesis language: Česky
Abstract:
Tato diplomová práce se zabývá problematikou odložené daně při přechodu společností z účetního systému US GAAP na účetní systém IFRS. V první řadě shrnuje teoretické přístupy k uznání, zachycení, oceňování a vykazování odložené daně a zkoumá faktory ovlivňující její vznik v individuální a konsolidované účetní závěrce. Dále tato diplomová práce věnuje velkou pozornost porovnání účetního řešení odložené daně podle účetních pravidel US GAAP a IFRS, jehož výstupem je analýza shod a rozdílů poukazujících na nejzásadnější koncepční odlišnosti. Dále je představena problematika prvního přijetí IFRS ve vazbě na standard IFRS 1, kde se mimo jiné zvýrazňuje vliv prvního přijetí na vykázanou odloženou daň. Získané poznatky z teoretické části diplomové práce jsou uplatněny na praktickém příkladu společnosti PJSC LUKOIL, která z důvodu legislativní změny přešla v roce 2014 z US GAAP na IFRS. Zde se zkoumá rozdílné zachycení odložené daně z pohledu obou účetních systémů a její prezentace a význam při prvním přijetí IFRS.
Keywords: odložená daň; konsolidovaná účetní závěrka; US GAAP; odložený daňový závazek; odložená daňová pohledávka; IFRS
Thesis title: Deferred tax in the consolidated financial statements at the transition from US GAAP to IFRS
Author: Zikirina, Kristina
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Zelenková, Marie
Opponents: Zelenka, Vladimír
Thesis language: Česky
Abstract:
This diploma thesis deals with the deferred tax issue in the context of changing the US GAAP accounting system to IFRS. First of all, it summarizes the theoretical approaches to recognition, measurement and reporting of deferred tax and examines the factors, which could affect its appearance in the individual and consolidated financial statements. Then this diploma thesis focuses on the comparison between the US GAAP and IFRS rules regarding deferred tax accounting. The output of this comparison is demonstrated in a form of analysis table pointing to the fundamental conceptual differences. Next part of the thesis presents the first IFRS adoption issue in relation to IFRS 1, where the effect of the first adoption on the presented deferred tax is accentuated. After all, the findings from the theoretical part of the diploma thesis are applied in the practical example of PJSC LUKOIL, which had to change US GAAP to IFRS in 2014 due to the new legislation requirement. This last part examines the differential attitudes of both accounting systems to deferred tax and presentation and significance of deferred tax at the first IFRS adoption.
Keywords: deferred tax liabilities; deferred tax assets; IFRS; deferred tax; consolidated financial statements; US GAAP

Information about study

Study programme: Finance a účetnictví/Účetnictví a finanční řízení podniku
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Finance and Accounting
Department: Deparment of Finacial Accounting and Auditing

Information on submission and defense

Date of assignment: 12. 8. 2016
Date of submission: 30. 6. 2017
Date of defense: 21. 6. 2017
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/58241/podrobnosti

Files for download

    Last update: