Risk models of annuity damages in non-life insurance
| Thesis title: | Rizikové modely anuitních škod z neživotního pojištění |
|---|---|
| Author: | Šmarda, Tomáš |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Zimmermann, Pavel |
| Opponents: | Sládek, Václav |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Cílem této práce je popsat, vysvětlit a porovnat výpočet solventnostního kapitálového požadavku pomocí aplikace metod Nested Monte Carlo a Least squares Monte Carlo na příkladu anuit v neživotním pojištění. V teoretické části jsou obě metody popsány a je vysvětlen rozdíl mezi nimi. Na modelovém příkladu anuitních škod je simulováno rozdělení nejlepšího odhadu za jeden rok oběma metodami a je spočten 99.5% kvantil rozdělení nejlepšího odhadu za jeden rok. Obě metody jsou si v odhadech podobné a dají se využít k výpočtu kapitálového požadavku. Velkou výhodou metody Least squares Monte Carlo je nižší náročnost na výpočetní čas, při zachování přesnosti simulace rozdělení nejlepšího odhadu za jeden rok. |
| Keywords: | Least squares Monte Carlo; proxy modely; Nested Monte Carlo; anuity; nejlepší odhad |
| Thesis title: | Risk models of annuity damages in non-life insurance |
|---|---|
| Author: | Šmarda, Tomáš |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Zimmermann, Pavel |
| Opponents: | Sládek, Václav |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Main goal of this thesis is to describe, explain and compare calculation of solvency capital requirement with use of Nested Monce Carlo and Least squares Monte Carlo methods on example from non-life insurance area. In the theoretical part, both methods were described and the difference between them was explained. On the model example of annuity damage, the distribution of best estimate in one year was simulated and 99,5% quantile of this distribution was calculated. Both methods are similar in its estimates and provide us resembling results which could be used for solvency capital requirement. The great advantage of the Least squares Monte Carlo method is the lower computational time, while preserving the accuracy of distribution of best estimate in one year. |
| Keywords: | Least squares Monte Carlo; proxy functions; annuity; best estimate; Nested Monte Carlo |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Statistika |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Statistics and Probability |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 23. 9. 2016 |
|---|---|
| Date of submission: | 8. 1. 2018 |
| Date of defense: | 31. 1. 2018 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/58768/podrobnosti |