Analysis of inflation in small open economies
| Thesis title: | Analýza inflace v malé otevřené ekonomice |
|---|---|
| Author: | Georgiev, Jiří |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Formánek, Tomáš |
| Opponents: | Sokol, Ondřej |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Inflační predikce pomáhají ekonomickým subjektům při jejich rozhodování a tvorbě budoucích očekávání. Pro zlepšení inflačních predikcí by mohlo být potenciálně vhodné postihovat a reprodukovat nejen lineární, ale i nelineární vztahy mezi proměnnými. V této práci byly zkoumány predikční schopnosti vícerozměrných modelů na inflaci v malých otevřených ekonomikách, konkrétně na datech za Českou republiku, Slovensko, Maďarsko, Polsko a Rakousko. Porovnány byly výsledky lineárních VAR modelů oproti nelineárním TVAR modelům a feedforward neuronovým sítím. Neuronové sítě se v rámci této úlohy prokázaly jako nástroj rovnocenný VAR modelům, a to především díky regularizaci, zamezující přeučení modelu. Samotné zvýšení variability a povolení nelineárnosti nepřineslo výrazné zlepšení. |
| Keywords: | VAR; TVAR; Inflace; Neuronové sítě |
| Thesis title: | Analysis of inflation in small open economies |
|---|---|
| Author: | Georgiev, Jiří |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Formánek, Tomáš |
| Opponents: | Sokol, Ondřej |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Inflation forecasts aid economical subjects in their decision making and creating of future expectations. To improve the forecast, it might be potentially appropriate to accommodate and reproduce not only linear but also nonlinear relationship among variables. This thesis explores forecast capabilities of multivariate models for inflation in small open economies, specifically of data of Czech Republic, Slovakia, Hungary, Poland and Austria. The results of linear VAR models are compared to nonlinear TVAR models and feedforward neural nets. Neural nets proved to be equal to VAR models in this task, mainly due to regularization, which prevents overfitting. The increase in variability itself and permitting non-linearity did not bring significant improvements. |
| Keywords: | Inflation; VAR; TVAR; Neural nets |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Ekonometrie a operační výzkum |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 4. 10. 2017 |
|---|---|
| Date of submission: | 14. 5. 2018 |
| Date of defense: | 7. 6. 2018 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/63332/podrobnosti |