MICRO-MODEL FOR RESERVING IN NON-LIFE INSURANCE WITH THE USE OF GENERALIZED LINEAR REGRESSION MODEL EXTENSIONS

Thesis title: MICRO-MODEL FOR RESERVING IN NON-LIFE INSURANCE WITH THE USE OF GENERALIZED LINEAR REGRESSION MODEL EXTENSIONS
Author: Vrobel, Marcel
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Zimmermann, Pavel
Opponents: Gerthofer, Michal
Thesis language: English
Abstract:
This paper develops a deterministic model for individual claim level reserving. The proposed model is based on collected literature and its structure is decomposed and presented as a list of variables. These variables are firstly defined and then predicted with the usage of generalized linear models (GLM) and its extensions in form of Hurdle and Zero-inflated models. These variables are then combined and as a result, a deterministic model for individual claim level reserving model is obtained. F... show full abstract
Keywords: Hurdle model; Zero-inflated model; Micro model; Individual claim level model; GLM
Thesis title: MICRO RESERVING MODEL V NEŽIVOTNÍM POJIŠTĚNÍ S VYUŽITÍM ROZŠIŘENÝCH ZOBECNĚNÝCH LINEÁRNÍCH REGRESNÍCH MODELŮ
Author: Vrobel, Marcel
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Zimmermann, Pavel
Opponents: Gerthofer, Michal
Thesis language: English
Abstract:
V této práci byl navržen deterministický model určených, pro tvorbu rezerv na základě individuálního vývoje škodných událostí. Navržený model je vytvořen na základě představené literatury a jeho struktura je představena jako seznam proměnných. Tyto proměnné jsou napřed definované, a poté predikované s pomocí zobecněných lineárních regresních modelů (GLM) a jeho rozšíření ve formě Hurdle a Zero-inflated modelů. Na základě kombinace těchto proměnných se získá model určený pro tvorbu rezerv na zákl... show full abstract
Keywords: Micro model; Individual claim level model; GLM; Hurdle model; Zero-inflated model

Information about study

Study programme: Kvantitativní metody v ekonomice/Statistika
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Informatics and Statistics
Department: Department of Statistics and Probability

Information on submission and defense

Date of assignment: 5. 9. 2017
Date of submission: 14. 5. 2018
Date of defense: 7. 6. 2018
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/62793/podrobnosti

Files for download

    Last update: