Pricing and calibration of Libor Market Model
| Thesis title: | Pricing and calibration of Libor Market Model |
|---|---|
| Author: | Pozsonyiová, Daniela |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Kolman, Marek |
| Opponents: | Diviš, Martin |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | This thesis focuses on models of interest rate, especially LIBOR market model. It presents the interest rate theory, interest rate derivatives and most important models of the interest rate. The LIBOR market model is calibrated to real market data. A pricing of a European swaption is performed according to Hull-White model and according to LIBOR market model, the results are compared. A Bermudan swaption is priced with the same models, which requires a different approach and the results are compared again. |
| Keywords: | LIBOR market model; calibration; swaption pricing; European swaption; Bermudan swaption; Hull-White model |
| Thesis title: | Oceňování a kalibrace Libor Tržního Modelu |
|---|---|
| Author: | Pozsonyiová, Daniela |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Kolman, Marek |
| Opponents: | Diviš, Martin |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Tato práce se zabývá problematikou modelů úrokových měr, speciálně LIBOR tržním modelem. Práce prezentuje základnou teorii k úrokové míře, k derivátům úrokových měr a nejdůležitější modely úrokových měr. Je provedena kalibrace LIBOR tržního modelu na reálné tržní data. Pomocí tohto modelu a Hull-Whitova modelu je oceněná Evropská swapce a výsledky jsou porovnány. Dále je oceněná bermudská swapce, což si vyžaduje poněkud jiný přístup, výsledky jsou znovu porovnány. |
| Keywords: | kalibrace; LIBOR tržní model; ocenění swapce; evropská swapce; bermudská swapce; Hull-Whitův model |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 19. 10. 2017 |
|---|---|
| Date of submission: | 30. 5. 2018 |
| Date of defense: | 18. 6. 2018 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/63593/podrobnosti |