The SABR model and its use for volatility modeling
| Thesis title: | SABR model a jeho využití při modelování volatility |
|---|---|
| Author: | Molodkina, Ksenia |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Diviš, Martin |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diplomová práce je věnována modelování volatility smilu pro swapce. Začíná se úvodem do teorie swapce a oceňování swapce pomocí Black-76 modelu. Následně se řeší problematika modelování implikovaných volatilit. Nejdřív se prezentuje model lokální volatility a jeho výhody a nevýhody. Dále je podstatná část práce věnována SABR modelu stochastické volatility a kalibraci tohoto modelu na tržní data. V závěru práce se zhodnotí efektivita SABR modelu jako nástroje pro modelování volatility smilu. |
| Keywords: | model lokální volatility; SABR model; volatility smile; swapce; kalibrace |
| Thesis title: | The SABR model and its use for volatility modeling |
|---|---|
| Author: | Molodkina, Ksenia |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Diviš, Martin |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The diploma thesis is devoted to modeling of volatility smiles for swaptions. Initially, the theory of swaptions and the valuation process with Black-76 model are introduced. Following, the ways of handling the modeling of the implied volatilities are presented. Firstly, the local volatility model and its advantages and disadvantages are discussed. Furthermore, a substantial part of the thesis is devoted to the SABR model and its calibration to market data. Finally, the evaluation of the SABR model takes place as well as its ability to fit the volatility smiles. |
| Keywords: | swaption; volatility smile; calibration; SABR model; local volatility model |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 26. 10. 2016 |
|---|---|
| Date of submission: | 29. 5. 2018 |
| Date of defense: | 14. 6. 2018 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/59415/podrobnosti |