Valuation of an option using binomial and Black-Scholes model
| Thesis title: | Ocenění opce pomocí binomického a Black – Scholesova modelu |
|---|---|
| Author: | Kůla, Břetislav |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Málek, Jiří |
| Opponents: | Diviš, Martin |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tématem bakalářské práce je ocenit vybranou akciovou opci. K tomu, aby byl cíl naplněn je nejdříve nutné v první kapitole představit opci jako finanční derivát, vysvětlit základní pojmy související s opcemi, vymezit ostatní druhy opcí (měnové, na futures, na index atd.) a uvést základní opční strategie. Ve druhé kapitole je popsán binomický a Black-Scholesův model, spolu s jejich náležitostmi. V poslední kapitole je vybrána akcie společnosti Facebook, Inc. a následně jsou oceněny tři opce, které se liší svou realizační hodnotou, na danou akcii. Je poukázáno i na konvergenci obou modelů. |
| Keywords: | Black-Scholesův model; Binomický strom; Opce |
| Thesis title: | Valuation of an option using binomial and Black-Scholes model |
|---|---|
| Author: | Kůla, Břetislav |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Málek, Jiří |
| Opponents: | Diviš, Martin |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The bachelor’s thesis main goal is to value certain stock option. In order to do that, it is vital to explain option as a financial derivative, describe essential terminology, introduce other common types of options (FX options, futures options, index options etc.) and state the most common option strategies. Binomial model and Black-Scholes model are described in the second chapter, along with its key features. The last chapter consists of valuation of Facebook Inc. stock options which differs in strike price, it is also pointed out the convergence of the results provided by both models. |
| Keywords: | Binomial model; Black-Scholes model; Option |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 28. 2. 2018 |
|---|---|
| Date of submission: | 31. 5. 2018 |
| Date of defense: | 19. 6. 2018 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/65148/podrobnosti |