The analysis of price bubbles in investment markets
| Thesis title: | Analýza cenových bublin na investičních trzích |
|---|---|
| Author: | Maršíková, Kateřina |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Musílek, Petr |
| Opponents: | Pýcha, Mikuláš |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tématem diplomové práce je problematika cenových bublin na investičních trzích. Z důvoduvýznamného dopadu na celý systém umocněný internacionalizačními trendy se cenové bublinystaly nosným tématem mnoha politiků, novinářů a častým předmětem ekonomického výzkumu.Cílem diplomové práce je objasnění pojmu cenové neboli spekulační bubliny. Na základě víceči méně rozdílných přístupů vybraných ekonomů k problematice cenových bublin se autorkapokusí objasnit samotný pojem, možné příčiny jejích vzniku a následného prasknutí a takédopad na ekonomický systém a vybrané možnosti jejich identifikace na trzích aktiv. V rámcipraktické části diplomové práce si autorka klade za cíl, pomocí shlukové analýzy K-means vprogramu R, empiricky prokázat existenci technologické cenové bubliny na vzorku firem zindexu S&P 500. |
| Keywords: | cenová bublina; dav; shluková analýza; euklidovská vzdálenost; technologická bublina; spekulační bublina |
| Thesis title: | The analysis of price bubbles in investment markets |
|---|---|
| Author: | Maršíková, Kateřina |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Musílek, Petr |
| Opponents: | Pýcha, Mikuláš |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The theme of the diploma thesis is the issue of price bubbles in the investment markets. Due toa significant impact on the whole system, driven by internationalization trend, price bubbleshave become a focal point for many politicians, journalists and frequent subjects of economicresearch. The aim is to clarify the concept of price or speculation bubble. Based on approachesof selected economists to the issue of price bubbles, the author will try to clarify the conceptitself, the possible causes of its creation and subsequent rupture, as well as the impact on theeconomic system and selected possibilities of its identification on the asset markets. In thepractical part author aims to empirically prove the existence of a technological price bubble ona sample of companies from the index S&P 500 using cluster analysis K-means in program R. |
| Keywords: | Dot-com bubble; price bubble; Euclidean distance; cluster analysis; speculation bubble; crowd |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 9. 3. 2017 |
|---|---|
| Date of submission: | 31. 5. 2018 |
| Date of defense: | 20. 6. 2018 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/61324/podrobnosti |