Price Elasticity of Demand for Cigarettes in Czech Republic

Cílem bakalářské práce je odhad cenové elasticity poptávky po cigaretách v České republice a ověření hypotézy o cenové neelasticitě. Zdrojem dat pro ekonometrický model jsou roční datové soubory o výdajích z rodinných účtů v letech 2003 až 2016, vedené Českým statistickým úřadem. Výchozím teoretickým rámcem pro modelování poptávky po cigaretách je Becker-Murphyho teorie racionální závislosti. Pomocí regresní analýzy je sestaven model, ve kterém jsou zvoleny deteminanty: reálná průměrná cena cigaret, reálný příjem domácnosti, složení domácností (počet osob, ekonomicky aktivní, děti, penzisté), minulá a budoucí spotřeba cigaret.Z analýzy vyplývá, že nárůst ceny cigaret o 10% sníží jejich spotřebu o 2,2%, hlavní hypotéza o cenové neelestacite poptávky po cigaretách je tedy potvrzena. Vzhledem k cenovou nepružností je navrženo zvýšení spotřební daně z cigaret.

The aims of this thesis were to estimate price elasticity of demand for cigarettes in Czech Republic and to verify hypothesis of price inelasticity. Input for econometric model are yearly datasets of household expenses between 2003 and 2016 from Czech Statistical Office. Base theoretical concept for modelling of the demand for cigarettes is Becker-Murphy model of rational addiction. Selected regression model consists of following determinants: real average price of packet of cigarettes, real houshold’s income, composition of household (number of persons, economically active, children and seniors), and past and future consumption of cigarettes. The price elasticity has been measured as –0,022, i.e. if price of packet of cigarettes increases by 10 % their consumption will be reduced by 2,2 %. The hypothesis of price inelasticity of demand for cigarettes has been therefore confirmed. Subsequent to this the recommended policy is to raise excise tax from cigarettes.