Using correlation and cointegration relationships between asset prices in trading
| Thesis title: | Využití korelačních a kointegračních vztahů mezi cenami aktiv při obchodování |
|---|---|
| Author: | Zákalický, Jozef |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Fičura, Milan |
| Opponents: | Diviš, Martin |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | V téhle práci je využitý kointegrační vztah mezi dvěma akciovými indexy pro vytvoření automatického obchodního systému. Kointegrační analýza zahrnuje Dickey- Fullerův test, Engle-Grangerův a Johansenův test. Na základě jejich výsledků je vytvořen regresní model, popisující vztah mezi technickým indikátorem a akciovým indexem Standard and Poor´s 500. V závěru práce je naprogramována a optimalizována obchodní strategie na obchodní platformě MetaTrader, která je následně otestována při obchodování v reálnem čase. Výsledkem práce je posouzení, zda je vytvořený obchodní systém, založen na kointegračních a regresních vztazích je profitabilní nebo ne. |
| Keywords: | regrese; akciový index; technická analýza; algoritmické obchodování; kointegrační analýza |
| Thesis title: | Using correlation and cointegration relationships between asset prices in trading |
|---|---|
| Author: | Zákalický, Jozef |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Fičura, Milan |
| Opponents: | Diviš, Martin |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | In this diploma thesis we used cointegration relationship between two stock indexes to create automated trading system. Cointegration analysis include Dickey- Fuller test, Engle-Granger test and Johansen cointegration test. Based on their result we build regression models to describe relationship between technical indicator and price of Standard and Poor´s 500 stock index. In the end is programmed and optimized trading strategy on platform MetaTrader which is tested in real time trading. The result is the assessment, whether created automated trading system, based on cointegration and regression is profitable or not. |
| Keywords: | cointegration analysis; stock index; technical analysis; regression; algorithmic trading |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 19. 10. 2017 |
|---|---|
| Date of submission: | 18. 12. 2018 |
| Date of defense: | 17. 1. 2019 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/63594/podrobnosti |