Approaches to creating capital for credit risk for regulatory purposes in the retail clients segment
| Thesis title: | Přístupy k tvorbě kapitálu ke kreditním rizikům pro regulatorní účely v segmentu retail klientely |
|---|---|
| Author: | Kováč, Michal |
| Thesis type: | Disertační práce |
| Supervisor: | Brada, Jaroslav |
| Opponents: | Míšek, Radoslav; Teplý, Petr |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Předložená disertační práce zkoumá dopady modelů pro výpočet rizikových parametrů PD, EAD, LGD na hodnotu regulatorního kapitálu v segmentu retail klientely. Výsledná hodnota regulatorního kapitálu je determinována na základě simulací stres testů na hodnoty jednotlivých rizikových parametrů, přičemž tvorba stresových scénářů byla provedená v souladu s doporučením regulatorních orgánů. Simulace dopadů změn makroekonomických veličin na hodnoty rizikových parametrů byla provedena s využitím modelu VEC, jehož vhodnost byla verifikována porovnáním modelu VEC s alternativními modely k tvorbě stres testů. Empirické porovnání výsledné hodnoty regulatorního kapitálu bylo provedeno na reálním portfoliu retail klientely působících na území České republiky.Rozdíl v hodnotě regulatorního kapitálu u identického portfolia k 30. 6. 2018 dosahoval 20,02 %, čímž bylo demonstrováno, že volbou přístup k výpočtu rizikových parametrů lze výrazně ovlivnit hodnotu kapitálu požadovaného regulátorem. |
| Keywords: | Retail klientela; Kapitálové požadavky; IRBA; Stres testy; Kreditní rizika |
| Thesis title: | Approaches to creating capital for credit risk for regulatory purposes in the retail clients segment |
|---|---|
| Author: | Kováč, Michal |
| Thesis type: | Dissertation thesis |
| Supervisor: | Brada, Jaroslav |
| Opponents: | Míšek, Radoslav; Teplý, Petr |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Dissertation thesis scrutinize the impact of risk parameters (PD, EAD, LGD) models on the value of regulatory capital in the segment of retail clients. The result of regulatory capital value is determined using stress test simulations on the values of the individual risk parameters. Stress scenarios are carried out in accordance with the recommendations of the regulatory authorities. Simulation of impacts of changes in macroeconomic variables on risk parameter values was performed using the VEC model. The suitability of VEC model was verified by comparing the VEC model with alternative stress test models. An empirical comparison of the regulatory capital was made on the retail clients portfolio in the Czech Republic. As of 30th June 2018 was the difference in the value of the regulatory capital in the identical portfolio equal to 20.02%. Dissertation thesis demonstrate, that the choice of the model for risk parameters calculation can significantly affect the value of the capital required by the regulator. |
| Keywords: | Credit risk; Capital requirements; Retail clients; IRBA; Stress tests |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Doktorský studijní program |
| Assigned degree: | Ph.D. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Monetary Theory and Policy |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 1. 4. 2015 |
|---|---|
| Date of submission: | 11. 2. 2019 |
| Date of defense: | 28. 3. 2019 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/67918/podrobnosti |