Optimal portfolio partitioning for reserve estimates
| Thesis title: | Optimální rozdělení portfolia pro odhad rezerv |
|---|---|
| Author: | Polk, Robin |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Zimmermann, Pavel |
| Opponents: | Gerthofer, Michal |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diplomová práce je zaměřena na nalezení optimální hodnoty rozdělující portfolia škod dle velikosti. Metody pro nalezení optimálního prahu navržené v této práci jsou založeny na zobecněných lineárních modelech předpokládajících Poissonovo a Over-disperssed Poissonovo rozdělení. V první části je obsažen teoretický úvod do problematiky výpočtu rezerv. Dále jsou zde popsány použité modely pro výpočet včetně navržení sady hodnoticích kritérií, která lze pro nalezení optimální hodnoty využít. Ve výpočetní části jsou pak tyto modely aplikovány na datech pro výukové účely České kanceláře pojistitelů. Jsou zde rovněž srovnány výsledky jednotlivých postupů a navrženy možná rozšíření těchto metod pro rozdělení škod do více než dvou skupin dle velikosti. |
| Keywords: | Informační kritéria; Zobecněný lineární model; Technické rezervy; Chyba predikce |
| Thesis title: | Optimal portfolio partitioning for reserve estimates |
|---|---|
| Author: | Polk, Robin |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Zimmermann, Pavel |
| Opponents: | Gerthofer, Michal |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This thesis focuses on finding the optimal value dividing the claims portfolio by size for the purposes of reserve estimation. Methods for finding the optimal threshold value proposed in this work are based on generalized linear models assuming Poisson and Over-dispersed Poisson distributions. The first part contains theoretical introduction to the process of reserve calculation. Furthermore, the models used are described, including a set of evaluation criteria that can be used to find the optimal threshold value. In the second part, these methods are applied on data for educational purposes of the Czech Insurers’ Bureau. This part also contains comparison of the the results obtained using these methods. Possible extensions allowing partitioning the portfolio into more than two groups by size are proposed as well. |
| Keywords: | Prediction error; Technical Reserves; Generalized linear model; Information criterion |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Statistika |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Statistics and Probability |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 1. 4. 2018 |
|---|---|
| Date of submission: | 29. 4. 2019 |
| Date of defense: | 6. 6. 2019 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/69615/podrobnosti |