Commodity and currency risks on the examples of selected countries and commodities
| Thesis title: | Komoditní a měnové riziko na příkladu vybraných zemí a komodit |
|---|---|
| Author: | Pak, Irina |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Mandel, Martin |
| Opponents: | Šíma, Ondřej |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diplomová práce popisuje jednotlivé typy rizik se zaměřením na měnové a komoditní riziko. Pozornost je dále věnována empirické analýze vývoje měnových kursů Kanady, Spojených států amerických a Austrálie v letech 1994-2018. V rámci analýzy je popsána závislost nominálního efektivního kursu kanadského, amerického a australského dolaru na cenách ropy, zlata, mědi a pšenice. Na základě korelační a regresní analýzy je posouzeno, jaký vliv má určitý fundament na kurs jednotlivých národních měn. Je provedena VAR analýza k určení směru kauzality, zda kurs ovlivňuje ceny komodit nebo zda ceny komodit ovlivňují měnový kurs. V poslední části je diskutována možnost obyčejného a zcela přirozeného hedgingu v rámci pohybu měnových kursů a cen komodit. |
| Keywords: | komodity; nominální efektivní kurs; korelační analýza; regresní analýza; VAR analýza; měnové riziko; komoditní riziko |
| Thesis title: | Commodity and currency risks on the examples of selected countries and commodities |
|---|---|
| Author: | Pak, Irina |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Mandel, Martin |
| Opponents: | Šíma, Ondřej |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diploma thesis describes various types of risks with an emphasis on currency and commodity risks. Attention is paid to the empirical analysis of the exchange rates development in Canada, the United States of America and Australia in 1994-2018. The analysis describes the dependence of the nominal effective exchange rate of Canadian, US and Australian dollars on crude oil, gold, copper, and wheat prices. Correlation and regression analysis help us to understand what effect a certain factor has on the exchange rates of the currencies. In order to determine the direction of causality whether the exchange rate affects the commodity prices or vice versa, the vector autoregression model (VAR) was performed. Also, we discuss the possibility of normal and completely natural hedging in the context of the exchange rate and commodity movements. |
| Keywords: | Currency risk; commodity risk; commodity; nominal effective exchange rate; correlation analysis; regression analysis; VAR analysis |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Monetary Theory and Policy |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 27. 2. 2018 |
|---|---|
| Date of submission: | 7. 5. 2019 |
| Date of defense: | 10. 6. 2019 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/65099/podrobnosti |