The Black Swan investment strategy
| Thesis title: | Investičná stratégia Black swan |
|---|---|
| Author: | Máčayová, Miroslava |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Stádník, Bohumil |
| Opponents: | Pastiranová, Olga |
| Thesis language: | Slovensky |
| Abstract: | Cieľom tejto práce je praktický prístup k investičnej teórii Nassima Taleba založenej na existencii takzvaných Čiernych Labutí, ako nečakávaných udalostí s veľmi zriedkavým výskytom, no závažným dopadom do investičného portfólia. V práci sa preto budem zaoberať možnosťami, ako vytvoriť portfólio zložené z opcií a dlhopisov, ktoré bude voči udalostiam ako Čierny pondelok, teroristický útok 9/11 alebo krach na burze v roku 2008 nielenže odolné, ale bude z takýchto "čiernych labutí" ťažiť. |
| Keywords: | Čierna labuť; Antifragilita; Opcie; Riziková neutralita; Black-Scholes; Implikovaná volatilita |
| Thesis title: | Investiční strategie Black swan |
|---|---|
| Author: | Máčayová, Miroslava |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Stádník, Bohumil |
| Opponents: | Pastiranová, Olga |
| Thesis language: | Slovensky |
| Abstract: | Cílem této práce je praktický přístup k investiční teorii Nassima Taleba založené na existenci takzvaných Černých Labutí, jako nečakaných událostí s velmi vzácným výskytem, ale závažným dopadem do investičního portfolia. V práci se proto budu zabývat možnostmi, jak vytvořit portfolio složené z opcí a dluhopisů, které bude vůči událostem jako Černý pondělí, teroristický útok 9/11 nebo krach na burze v roce 2008 nejenže odolné, ale bude z takových černých labutí těžit. |
| Keywords: | Riziková neutralita; Černá labuť; Antifragilita; Implikovaná volatilita; Opce; Black - Sholes |
| Thesis title: | The Black Swan investment strategy |
|---|---|
| Author: | Máčayová, Miroslava |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Stádník, Bohumil |
| Opponents: | Pastiranová, Olga |
| Thesis language: | Slovensky |
| Abstract: | The aim of this work is a practical approach to Nassim Taleb's investment theory based on the existence of so-called Black Swans, as unexpected events with very rare occurrences, but a serious impact on the investment portfolio. Therefore, I will try to create a portfolio consisting of options and bonds that will not only be resistant to events such as Black Monday, 9/11 terrorist attacks or market crash in 2008, but will benefit from such black swans. |
| Keywords: | Risk neutrality; Black-Scholes; Black Swan; Antifragility; Implied volatility; Options |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 7. 12. 2018 |
|---|---|
| Date of submission: | 13. 5. 2019 |
| Date of defense: | 30. 5. 2019 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/68546/podrobnosti |