Fundamental and technical analysis of soft commodities price development
| Thesis title: | Fundamentální a technická analýza vývoje cen softs komodit |
|---|---|
| Author: | Pivoňka, Jáchym |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Fičura, Milan |
| Opponents: | Panoš, Jiří |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | V této diplomové práci jsme podrobně rozpracovali modely pro predikce cen zemědělských plodin na futures trhu. Těmito komoditami byly káva, kakao, cukr a bavlna. Pro jednotlivé modely byla získána fundamentální data o počasí a data získaná z COT reportu, která měla krátkou historii. Na druhé straně jsme pracovali s daty obsahující technické indikátory (EMA, RSI. Momentum, Bollingerovy pásy, MACD a Stochastik), které se vyznačovaly dlouhou historií. Ve fundamentální analýze jsme vystavěli modely ARIMAX, VAR a VECM, kde vektorový autoregresní model měl krátkou historii. Při budování modelů pro technickou analýzu, tedy modelů regression tree a random forest, jsme pracovali s různými datovými sety s různým množstvím pozorování. Poté došlo k vystavění modelu ziskovosti pro dané modely, který jsme hodnotili pomocí dosažené t – statistiky a vypočtené p – hodnoty z kumulativní distribuční fukce t – rozdělení. V závěru práce došlo k porovnání ziskovosti mezi modely a multiple testování. |
| Keywords: | ziskovost; ARIMAX; VECM; regresni stromy; soft komodity; VAR; random forest; predikce; fundamentalni analyza; technicka analyza |
| Thesis title: | Fundamental and technical analysis of soft commodities price development |
|---|---|
| Author: | Pivoňka, Jáchym |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Fičura, Milan |
| Opponents: | Panoš, Jiří |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | In this master thesis we elaborate in detail on models for forecasting prices of agriculture crops for futures market. The commodities are as follows: coffee, cocoa, sugar and cotton. For our models we acquired fundamental weather data and data from COT report, which only had short history. On the other hand, we worked with data containing technical indicators (EMA, RSI, Momentum, Bollinger bands, MACD a Stochastic), which had long history. ARIMAX, VAR and VECM models were developed in fundamental analysis. Vector auto-regression model contained data with short history. For technical analysis we used regression tree and random forest algorithms, which evaluated data sets with different length of history. Subsequently models for given models profitability calculation were developed. Profitability was evaluated using achieved t – statistics and calculated p – value from cumulative distribution function of t – distribution. At the end of this thesis we compare profitability of models and we multiple-test significant models. |
| Keywords: | VAR; VECM; regression tree; random forest; forecasting; profitability; fundamental analysis; technical analysis; ARIMAX; soft commodities |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 12. 10. 2017 |
|---|---|
| Date of submission: | 15. 5. 2019 |
| Date of defense: | 6. 6. 2019 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/63489/podrobnosti |