Statistical arbitrage in cryptocurrency market
| Thesis title: | Statistical arbitrage in cryptocurrency market |
|---|---|
| Author: | Rozbeiko, Ruslan |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Málek, Jiří |
| Opponents: | Chval, David |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | The main purpose of the bachelor thesis is focused on applying statistical arbitrage strategy – pairs trading on cryptocurrency market. This work introduces theory behind statistical arbitrage and pairs trading. History and current state of cryptocurrency market is analysed with future description of selected cryptocurrencies, their history and underlying technology. For pairs trading 3 methods are analysed: Engle-Granger 2 step method, Johansen test and bivariate copulas. Analysis showed that bivariate copulas approach has the best performance on backtest. Bivariate copulas approach is also the only profitable approach out of those 3 after considering slippage and commission in backtest model. |
| Keywords: | copula; cryptocurrencies; Statistical arbitrage; pairs trading; cointegration |
| Thesis title: | Statistická arbitráž na trhu kryptoměn |
|---|---|
| Author: | Rozbeiko, Ruslan |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Málek, Jiří |
| Opponents: | Chval, David |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Hlavním cílem bakalářské práce je aplikace strategie statistické arbitráže – párové obchodování na trhu kryptoměn. Tato práce představuje teorii statistické arbitráže a párového obchodování. Analyzuje se historie a současný stav trhu kryptoměn s popisem vybraných kryptoměn, jejich historie a technologie fungování. Pro párové obchodování jsou analyzovány 3 metody: Engle-Grangerova 2 kroková metoda, Johansenův test a bivariatní kopuly. Analýza ukázala, že metoda bivariatních kopul má nejlepší výkon na backtestu. Metoda bivariatních kopul je také jediným ziskovým přístupem z těchto 3 po zvážení slippage a provize v backtestovém modelu. |
| Keywords: | Statistická arbitráž; párové obchodování; kryptoměny; kointegrace; kopula |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 15. 2. 2019 |
|---|---|
| Date of submission: | 22. 5. 2019 |
| Date of defense: | 19. 6. 2019 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/68677/podrobnosti |