The usage of derivatives in order to hedge th exchange rate risk
| Thesis title: | Využití strukturovaných produktů k zajištění finančních rizik |
|---|---|
| Author: | Vrubel, Tomáš |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Taušer, Josef |
| Opponents: | Štěrbová, Ludmila |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Cílem práce je podat sumarizovaný přehled možností definice, kvantifikace a eliminace rizika pomocí zero cost option strategies. První kapitola se věnuje problematice kurzového rizika, jeho struktuře, resp. možnostem eliminace případných sub-rizik. Ve druhé kapitole jsou popsány metody kvantifikace kurzového rizika v rozdělení na tradiční metody a metodu pomocí kvantifikace VAR (Value At Risk). Třetí kapitola je zaměřena na problematiku eliminace transakčního rizika, je definován pojem derivát, opce a základní opční pozice, popsány jsou rovněž faktory ovlivňující výši opční prémie, je též zmíněn jejich význam při tvorbě opčních strategií. Ve čtvrté kapitole se na několika modelových příkladech s využívají různé zero cost opční strategie. |
| Keywords: | opce; zero cost option strategy; kurzové riziko |
| Thesis title: | The usage of derivatives in order to hedge th exchange rate risk |
|---|---|
| Author: | Vrubel, Tomáš |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Taušer, Josef |
| Opponents: | Štěrbová, Ludmila |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This thesis proposes to the reader the solution of how to quantify and later eliminate the exchange rate risk using the zero cost option strategies. First chapter is dedicated the conception of the exchange rate risk, to its structure and the potential elimination of the sub- risks. Second chapter deals with the methods of quantification of the exchange rate risk. In this chapter a traditional method and Value at risk are mentioned. Third chapter defines the terms- derivative, option, main option positions, factors influencing the option premium and its importance via making option strategies and taking decisions whether to hedge or not. Last chapter uses all the pieces of knowledge in practice. Several zero cost strategies are shown here also with the illustrative examples. |
| Keywords: | zero cost option strategy; option; exchange rate risk |
Information about study
| Study programme: | Mezinárodní ekonomické vztahy/Mezinárodní obchod |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of International Relations |
| Department: | Department of International Business |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 2. 12. 2008 |
|---|---|
| Date of submission: | 12. 12. 2008 |
| Date of defense: | 16. 1. 2009 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/17099/podrobnosti |