Analysis of macroeconomic dynamics using VAR/TVAR models
| Thesis title: | Analýza makroekonomické dynamiky pomocí VAR / TVAR modelů |
|---|---|
| Author: | Pozler, Jan |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Formánek, Tomáš |
| Opponents: | Georgiev, Jiří |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Modelování makroekonomické dynamiky je jedním z klíčových úkolu všech ekonomických subjektů a institucí, neboť na základě modelovaného budoucího vývoje veličin tyto subjekty provádějí svá rozhodnutí a zároveň upravují svá budoucí očekávání. V této práci byly zkoumány následující makroekonomické veličiny - hrubý domácí produkt, inflace, míra nezaměstnanosti a úroková míra. Konkrétně se jednalo o data za Německo, Českou republiku, Francii a Velkou Británii. Pro modelování dynamiky a zachycení vztahů mezi veličinami byly použity VAR a TVAR modely. Hlavním cílem této práce bylo porovnání predikčních schopností těchto modelů, kdy jsme se snažili zjistit, zda-li zachycení nelineárního chování pomocí TVAR modelů může vést ke zlepšení predikcí lineárních VAR modelů. Zlepšit predikce pomocí TVAR modelů se podařilo pouze v jednom případě, a to na příkladu Německa. V ostatních případech predikce TVAR modelů za predikcemi VAR modelů více či méně zaostávaly. |
| Keywords: | inflace; TVAR; VAR; míra nezaměstnanosti; úroková míra; hrubý domácí produkt |
| Thesis title: | Analysis of macroeconomic dynamics using VAR/TVAR models |
|---|---|
| Author: | Pozler, Jan |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Formánek, Tomáš |
| Opponents: | Georgiev, Jiří |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Modelling of the macroeconomic dynamics is one of the key tasks of all economic subjects and institutions as these subjects make their decisions and at the same time adjust their future expectations on the basis of the development of macroeconomic indicators. In this thesis, the following macroeconomic indicators will be examined - gross domestic product, inflation rate, unemployment rate and interest rate. Specifically, it will focus on the data from Germany, the Czech Republic, France and the United Kingdom. The VAR and TVAR models were used to model the macroeconomic dynamics and to capture the relations between the indicators. The primary aim of this thesis is comparison of the predictive capabilities of these models where the author tries to discover whether the analysis of non-linear behaviour via the TVAR models can improve the predictions of the linear VAR models. This prediction improvement by using the TVAR model was successful only in the case of Germany. In all other cases, the predictions of the TVAR models more or less lagged behind the predictions of the VAR models. |
| Keywords: | VAR; TVAR; gross domestic product; inflation; unemployment rate; interest rate |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Ekonometrie a operační výzkum |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 3. 5. 2019 |
|---|---|
| Date of submission: | 21. 6. 2019 |
| Date of defense: | 9. 9. 2019 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/69665/podrobnosti |