Analysis of the impact of ATAD directive on corporates' tax position in the Czech Republic
| Thesis title: | Analýza dopadu směrnice ATAD na daňovou pozici korporací v České republice |
|---|---|
| Author: | Slavíček, Michal |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Finardi, Savina |
| Opponents: | Tepperová, Jana |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diplomová práce se zaměřuje na velice aktuální téma, a tím je nově implementované pravidlo, týkající se limitace nadměrných výpůjčních výdajů. V teoretické části jsou nejprve vymezeny iniciativy OECD a Rady Evropské unie proti vyhýbání se daňovým povinnostem a zamezení převodům zisků. Dále jsou popsány veškeré testy týkající se omezení daňové uznatelnosti úvěrových finančních nástrojů a finančních výdajů, včetně nového pravidla nadměrných výpůjčních výdajů. Hlavním cílem diplomové práce je analyzovat výpočet nadměrných výpůjčních výdajů dle českých právních předpisů na účetních datech reálné Společnosti z České republiky. Dílčím cílem je vypočítat vliv neuznatelných nákladů vlivem testu nízké kapitalizace a nadměrných výpůjčních výdajů na změnu daňového zatížení Společnosti. Z provedeného výpočtu vyplynulo, že Společnosti se vlivem zavedení testu nadměrných výpůjčních výdajů zvýšilo daňové zatížení o více jak 31 %. |
| Keywords: | nízká kapitalizace; směrnice ATAD; dluhové financování; BEPS; daňové zatížení; nadměrné výpůjční výdaje |
| Thesis title: | Analysis of the impact of ATAD directive on corporates' tax position in the Czech Republic |
|---|---|
| Author: | Slavíček, Michal |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Finardi, Savina |
| Opponents: | Tepperová, Jana |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The diploma thesis focuses on a current topic regarding a newly implemented rule concerning the limitation of excessive borrowing expenses. In the theoretical part, there are firstly defined the initiatives of the OECD and the Council of the European Union against tax avoidance and profit shifting. In the second part, there are all tests for limitation of tax deductibility of financial credit instruments and financial expenses described and there is also the new rule of excessive borrowing expenses included. The main aim of this thesis is to analyse the calculation of excessive borrowing costs according to Czech legislation on the accounting data of a real Company from the Czech Republic. The partial aim is to calculate the impact of non-deductible costs due to the thin capitalization test and excessive borrowing expenses concerning the change of the Company's tax burden. The calculation has showed that the Company’s tax burden has increased by more than 31% due to the introduction of test regarding the excessive borrowing expenses. |
| Keywords: | debt financing; thin capitalisation; tax burden; ATAD directive; BEPS; excessive borrowing expenses |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Zdanění a daňová politika |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Public Finance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 30. 6. 2019 |
|---|---|
| Date of submission: | 7. 1. 2020 |
| Date of defense: | 27. 1. 2020 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/70614/podrobnosti |