Development and backtesting of dynamic macro conditional system of strategic asset allocation
| Thesis title: | Sestavení a zpětné testování dynamického, makro-podmíněného systému strategické alokace aktiv |
|---|---|
| Author: | Langr, Matěj |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Stádník, Bohumil |
| Opponents: | Juhászová, Jana |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tato práce se zaobírá středně dlouhými a krátkodobými ekonomickými fluktuacemi. Práce popisuje ekonomický a finanční vývoj posledních 35 let a monitoruje jej pomocí řady indikátorů v jejichž dynamice jsou fluktuace zřetelné. Tyto indikátory jsou podrobeny porovnány s vývojem makroekonomických řad a následně použity k sestavení strategie alokace aktiv využívající poznatky ekonomických fluktuací v této práci definované. Celkem jsou sestrojeny 3 strategie, z nichž všechny předčily rizikově očištěné výnosy jednotlivých aktivních tříd. |
| Keywords: | Makroekonomie; Investice; Finanční trhy; Strategická alokace; Komodity; Akcie ; durace; ekonomické cykly |
| Thesis title: | Development and backtesting of dynamic macro conditional system of strategic asset allocation |
|---|---|
| Author: | Langr, Matěj |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Stádník, Bohumil |
| Opponents: | Juhászová, Jana |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This thesis deals with medium and short-term economic fluctuations. It describes the economic and financial dynamics of the last 35 years and monitors it using several indicators in which fluctuations are sufficiently distinguishable. Dynamics of these indicators is further compared with the development of other macroeconomic time series and subsequently used to compile an asset allocation strategy utilizing finding presented in this thesis. A total of 3 strategies are constructed, all of which exceeded the risk-adjusted returns of individual active classes. |
| Keywords: | Macroeconomics; Investments; Financial markets; Strategic allocation; Stocks; Commodities; duration; economic cycles |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 7. 5. 2019 |
|---|---|
| Date of submission: | 1. 6. 2020 |
| Date of defense: | 22. 6. 2020 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/69693/podrobnosti |