Dynamic Portfolio Optimization During Economic Recession

Thesis title: Dynamic Portfolio Optimization During Economic Recession
Author: Porázik, Matúš
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Tomanová, Petra
Opponents: Formánek, Tomáš
Thesis language: English
Abstract:
When working with portfolio optimization, we encounter problems with the proper way of representing the risk measure and choosing the suitable optimization method. These problems are even more prominent in times of economic recession, such as the global COVID pandemic, when the markets are extremely volatile. The aim of the thesis is to describe the main approaches to the modelling of the market risk using Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH) models family. Day-to-da... show full abstract
Keywords: Sharpe Ratio; GARCH models; Dynamic portfolio optimization; Expected Shortfall; Value at Risk; Markowitz model
Thesis title: Dynamická optimalizace portfolia během ekonomické recese
Author: Porázik, Matúš
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Tomanová, Petra
Opponents: Formánek, Tomáš
Thesis language: English
Abstract:
Při optimalizaci portfolia často narážíme na problematiku, jakým způsobem vyjádřit míru rizika portfolia a také na problematiku výběru vhodné optimalizační metody. Tyto problémy jsou zvláště umocněny v dobách ekonomické recese, která může být způsobena také například globální pandemií COVID. Recese velmi často vede k značné nejistotě na trzích a tím k extrémní volatilitě. Cílem této práce je popsat hlavní přístupy k modelování tržního rizika pomocí rodiny modelů Generalized Autoregressive Condit... show full abstract
Keywords: Expected Shortfall; Dynamická optimalizace portfolia; Sharpe Ratio; Value at Risk; GARCH modely; Markowitzův model

Information about study

Study programme: Kvantitativní metody v ekonomice/Ekonometrie a operační výzkum
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Informatics and Statistics
Department: Department of Econometrics

Information on submission and defense

Date of assignment: 5. 10. 2019
Date of submission: 3. 5. 2021
Date of defense: 8. 6. 2021
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/71108/podrobnosti

Files for download

    Last update: