Use of duration in interest rate risk management
| Thesis title: | Použití durace při řízení úrokového rizika |
|---|---|
| Author: | Tesař, Jan |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Málek, Jiří |
| Opponents: | Drahokoupil, Jakub |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Bakalářská práce se zabývá problematikou durace a jejího využití při řízení úrokového rizika. V první části je kladen důraz na definici pojmů, které s tématikou bezprostředně souvisí a dále na samotnou definici durace. Poté jsou rozebrány jednotlivé typy durací, včetně vzájemného srovnání. Druhá část je zacílena na konkrétní využití durace v procesech souvisejících s řízením úrokového rizika, jako je imunizace, konvexita a přístup k hedgingu skrze duraci. V třetí a poslední části je celý proces řízení rozebrán v případové studii. |
| Keywords: | konvexita; hedging; durace; úrokové riziko; imunizace |
| Thesis title: | Use of duration in interest rate risk management |
|---|---|
| Author: | Tesař, Jan |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Málek, Jiří |
| Opponents: | Drahokoupil, Jakub |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This bachelor thesis deals with the issue of duration and its use in managing interest rate risk. In the first part, the emphasis is on the definition of terms directly related to the topic, and then on the definition of duration itself. Individual durations are then taken apart including their comparisons. The second part focuses on the specific use of duration in interest rate risk management processes such as immunization, convexity, and access to hedgingu through duration. In the third and final part, the whole process of management is discussed in a case study. |
| Keywords: | duration; interest rate risk; immunization; convexity; hedging |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 21. 10. 2020 |
|---|---|
| Date of submission: | 8. 5. 2021 |
| Date of defense: | 8. 6. 2021 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/74801/podrobnosti |