Duration and convexity of a bond portfolio
| Thesis title: | Duration a konvexita u portfolia dluhopisů |
|---|---|
| Author: | Kárníková, Kateřina |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Radová, Jarmila |
| Opponents: | Tomek, Pavel |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Úkolem první části diplomové práce na téma „Duration a konvexita u portfolia dluhopisů“ je seznámit čtenáře se základní charakteristikou dluhopisů, s různými typy těchto cenných papírů a výpočtem jejich ceny. S oceňováním dluhopisů jsou úzce spjaty i různé druhy měr výnosnosti a konstrukce výnosových křivek, jimž jsou věnovány navazující kapitoly. Dále se práce zabývá měřením úrokového rizika pomocí durace a konvexity. V závěrečné části jsou získané poznatky využity ve výpočetních příkladech imunizace portfolia a ocenění současného státního dluhopisu České republiky. |
| Keywords: | dluhopis; durace; míry výnosnosti; výnosové křivky; imunizace; ocenění dluhopisu; konvexita |
| Thesis title: | Duration and convexity of a bond portfolio |
|---|---|
| Author: | Kárníková, Kateřina |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Radová, Jarmila |
| Opponents: | Tomek, Pavel |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The goal of the diploma thesis called “Duration and convexity of a bond portfolio” is to inform the readers about bond characteristics, various types of these securities and calculation of their price. A bond pricing is closely related to different types of yields and a yield curve construction, which are the topic of the following chapters. The next part offers a discussion about measuring an interest risk with duration and convexity. In the last part of the thesis, we use acquired knowledge for portfolio immunization and calculating the fair price of the real state bond of the Czech Republic. |
| Keywords: | yield curves; immunization; bond pricing; bond; duration; convexity; yield measures |
Information about study
| Study programme: | Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 22. 2. 2021 |
|---|---|
| Date of submission: | 18. 8. 2021 |
| Date of defense: | 14. 9. 2021 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/76727/podrobnosti |