Properties of alternative tobit estimators in the presence of heteroskedasticity
| Thesis title: | Vlastnosti alternativních estimátorů modelu tobit za přítomnosti heteroskedasticity |
|---|---|
| Author: | Beneš, Vojtěch |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Zouhar, Jan |
| Opponents: | Sokol, Ondřej |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Přítomnost heteroskedasticity vede v modelech třídy tobit k tomu, že odhady nejsou konzistentní. Tato práce si klade za cíl upozornit na důležitost výběru vhodného modelu třídy tobit při odhadování modelů na datech, v nichž je přítomná heteroskedasticita. Za použití simulace Monte Carlo bylo porovnáno několik metod pro různé míry heteroskedasticity a rostoucí rozsah souboru. Výsledkem jsou praktická doporučení, na která by měl při použití modelu třídy tobit brán zřetel. |
| Keywords: | likelihood ratio test; tobit; heteroskedasticita; Monte Carlo |
| Thesis title: | Properties of alternative tobit estimators in the presence of heteroskedasticity |
|---|---|
| Author: | Beneš, Vojtěch |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Zouhar, Jan |
| Opponents: | Sokol, Ondřej |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The presence of heteroskedasticity leads to inconsistent estimates in models of group tobit. This work aims to draw attention to the importance of selecting a suitable model of group tobit when estimating models on data in which heteroskedasticity is present. Using Monte Carlo simulation, several methods were compared for different intensities of heteroskedasticity and increasing numbers of observations. The result is practical recommendations that should be taken into account when using the model of class tobit. |
| Keywords: | tobit; heteroskedasticity; likelihood ratio test; Monte Carlo |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Matematické metody v ekonomii |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 27. 1. 2022 |
|---|---|
| Date of submission: | 2. 5. 2022 |
| Date of defense: | 22. 6. 2022 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/79499/podrobnosti |