LGD modelling in context of IFRS 9
| Thesis title: | LGD modelling in context of IFRS 9 |
|---|---|
| Author: | Tirpák, Maroš |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Jakubíková, Olga |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | The implementation of the accounting standard IFRS 9 has brought new requirements for credit impairment. Loss Given Default is one of the key components in calculating expected credit losses under this standard. The aim of this master’s thesis is to model the parameter by four frequently used techniques of various complexities − chain ladder model, decision tree approach, beta regression and survival analysis. Beta regression has the best predictive ability for the portfolio provided by a Czech bank. Subsequently, we model a macroeconomic factor, which incorporates forward-looking information and adjusts the LGD estimate. |
| Keywords: | loss given default; recovery rate; chain ladder; decision tree; beta regression; survival analysis; credit risk; IFRS 9 |
| Thesis title: | LGD modelování v kontextu IFRS 9 |
|---|---|
| Author: | Tirpák, Maroš |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Jakubíková, Olga |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Implementace účetního standardu IFRS 9 přinesla nové požadavky na úvěrové znehodnocení. Ztrátovost při selhání je jedním z klíčových komponentů v kalkulaci očekávaných úvěrových ztrát podle tohoto standardu. Cílem této diplomové práce je modelovat tento parametr čtyřmi často používanými metodami různé složitosti – chain ladder modelem, rozhodovacím stromem, beta regresí a analýzou přežití. Beta regrese má nejlepší predikční schopnost při aplikaci na portfolio poskytnuté českou bankou. Následně je namodelovaný makroekonomický faktor, který zahrnuje výhledové informace a upravuje odhad ztrátovosti při selhání. |
| Keywords: | IFRS 9; analýza přežití; rozhodovací strom; míra výtěžnosti; chain ladder; ztrátovost při selhání; úvěrové riziko; beta regrese |
Information about study
| Study programme: | Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 25. 10. 2021 |
|---|---|
| Date of submission: | 18. 5. 2022 |
| Date of defense: | 17. 6. 2022 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/78511/podrobnosti |