Essays on the Impacts of Implementation of IFRS 9

Thesis title: Essays on the Impacts of Implementation of IFRS 9
Author: Jakubíková, Olga
Thesis type: Dissertation thesis
Supervisor: Witzany, Jiří
Opponents: Teplý, Petr; Tichý, Tomáš; Pečená, Magda
Thesis language: English
Abstract:
The aim of the dissertation thesis is to examine impacts of implementation of IFRS 9 on volatility and procyclical behaviour of loan loss provisions and on their use as a tool for profit smoothing, applied on the European banking sector. The thesis consists of three key chapters, each of them discussing a particular area of impact of the standard. The first of the main chapters examines the impact of IFRS 9 on the volatility of provisions, which is expected to increase due to use of relatively sophisticated models and vast data on macroeconomic predictions. The hypothesis on increased volatility was partly confirmed on the sample of biggest Czech banks. The second of the main chapters focuses on analysis of cyclical behaviour of provisions, since countercyclical provisioning was one the intentions behind the introduction of the new standard. The analysis indicates procyclical behaviour of loan loss provisions of the European banking sector in IFRS 9 period. The third of the main chapters discusses the use of provisions as a tool for profit smoothing by European banks, which is historically observed and IFRS 9 provides an ample space for managerial discretion within provisioning rules. No evidence of profit smoothing was observed under the new standard, however, the procyclicality of loan loss provisions has been confirmed over an extended period.
Keywords: loan loss provisions; profit smoothing; banks; IFRS 9; expected credit loss; procyclicality
Thesis title: Essays on the Impacts of Implementation of IFRS 9
Author: Jakubíková, Olga
Thesis type: Disertační práce
Supervisor: Witzany, Jiří
Opponents: Teplý, Petr; Tichý, Tomáš; Pečená, Magda
Thesis language: English
Abstract:
Cílem disertační práce je prozkoumat dopady implementace IFRS 9 na volatilitu a procyklické chování opravných položek a na jejich použití jako nástroje pro vyhlazování zisků bank, aplikováno na evropský bankový sektor. Práce se skládá ze tří klíčových kapitol, z nichž každá pojednává o konkrétní oblastí dopadu standardu. První z hlavních kapitol se zabývá dopadem IFRS 9 na volatilitu opravných položek, u níž se očekává nárůst v důsledku používání poměrně sofistikovaných modelů a rozsáhlých dat o makroekonomických predikcích. Na vzorku největších českých bank byla částečně potvrzena hypotéza o zvýšené volatilitě. Druhá z hlavních kapitol se zaměřuje na analýzu cyklického chování opravných položek, neboť proticyklická tvorba opravných položek byla jedním ze záměrů zavedení nového standardu. Analýza naznačuje procyklické chování opravných položek evropského bankovního sektoru v období IFRS 9. Třetí z hlavních kapitol pojednává o využití opravných položek jako nástroje pro vyhlazování zisků evropskými bankami, což je historicky pozorováno a IFRS 9 v rámci pravidel pro tvorbu opravných položek poskytuje dostatečný prostor pro manažerskou diskreci. V období IFRS 9 nebyly pozorovány žádné důkazy o vyhlazování zisků, nicméně byla potvrzena procykličnost tvorby opravných položek pro delší období.
Keywords: očekávané kreditní ztráty; opravné položky; procykličnost; IFRS 9; banky; vyhlazování zisků

Information about study

Study programme: Finance a účetnictví/Finance
Type of study programme: Doktorský studijní program
Assigned degree: Ph.D.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Finance and Accounting
Department: Department of Banking and Insurance

Information on submission and defense

Date of assignment: 10. 8. 2022
Date of submission: 24. 8. 2022
Date of defense: 2022

Files for download

The files will be available after the defense of the thesis.

    Last update: