Econometric analysis of inflation in the Czech Republic
| Thesis title: | Ekonometrická analýza vývoje inflace v ČR |
|---|---|
| Author: | Demeš, Jiří |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Hušek, Roman |
| Opponents: | Pánková, Václava |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Cílem diplomové práce je analýza vývoje inflace pomocí vhodných ekonometrických modelů. V průběhu textu je nejdříve popsána inflace včetně jejích forem a možnostech měření. Je zmíněna důležitost sledování a analyzování inflace z pohledu České národní banky. Následně jsou popsány časové řady a jejich vlastnosti, které jsou důležité z hlediska konstrukce ekonometrických modelů. V další části se práce zaměřuje na popis ekonometrických modelů. Jedná se konkrétně o modely vektorové autoregrese, v této souvislosti je diskutována podstata Grangerovy kauzality a funkce odezvy (impuls reakce), a dále o jednorovnicové i vícerovnicové modely korekce chyby. Empirická část práce obsahuje aplikaci těchto modelů na vybrané makroekonomické časové řady v ČR s cílem analyzovat vztah inflace s jednotlivými makroekonomickými veličinami. Je zvolen optimální model vektorové autoregrese a jsou interpretovány výsledky Grangerovy kauzality a funkce odezvy. Jsou také rovněž aplikovány modely korekce chyby, které zkoumají problematiku kointegrace. |
| Keywords: | Model korekce chyby; Model vektorové autoregrese; Cílování inflace |
| Thesis title: | Econometric analysis of inflation in the Czech Republic |
|---|---|
| Author: | Demeš, Jiří |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Hušek, Roman |
| Opponents: | Pánková, Václava |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The degree work is focused on analysis of inflation with help of suitable econometric models. Inflation with it's forms and possibilities of measuring is described at the beginning of the paper. There is mentioned an importance of monitoring and analysing inflation in view of Czech national bank. Consequently there are described characteristics of time series, which are important from viewpoint of construction of econometric models. Next part of this paper is focused on characterization of econometrics models. At first there is vector autoregression model, in this connection there is discussed the essence of Granger causality and impulse reaction. There are also noticed both error correction model and vector error correction model. The empirical part of degree work involves the use of these models on selected macroeconomic time series of the Czech republic. The objective is to analyze the relationship between inflation and other individual macroeconomic quantities. There is established the optimal vector autoregressive model and the results of Granger causality and impulse reaction are interpretated. Both error correction model and vector error correction model examining cointegration are also applied. |
| Keywords: | Error correction model; Vector autoregressive model; Inflation targeting |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Ekonometrie a operační výzkum |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 30. 9. 2008 |
|---|---|
| Date of submission: | 31. 1. 2009 |
| Date of defense: | 3. 2. 2009 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/16031/podrobnosti |