Insurance-linked securities and their use in portfolio composition
| Thesis title: | Insurance-linked securities a jejich využití při tvorbě portfolia |
|---|---|
| Author: | Kutnik, Veranika |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Stádník, Bohumil |
| Opponents: | Tisová, Petra |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Hlavním cílem této bakalářské práce je odpověď na otázku, co investorovi přináší zařazení ILS instrumentů do portfolia cenných papírů. V první části jsou popsané Insurance-linked securities, jejich vznik, druhy a fungování. Druhá část je zaměřena na teorii portfolia, jeho očekávaný výnos a riziko, a to v závislosti na jeho složení. V závěrečné kapitole se aplikuje Markowitzova teorie na portfolio, které obsahuje ILS instrument a implementuje se do kódu v programovacím jazyku Matlabu. Následně je provedena analýza vlastností takového portfolia a též stanoveno Sharpe ratio. |
| Keywords: | trh dluhopisů; katastrofické dluhopisy; ̈ ̈trigger ̈; extrémní ztráta; zajištění; parametrické ukazatele; Riziková sekuritizace; pojišťovací korporace |
| Thesis title: | Insurance-linked securities and their use in portfolio composition |
|---|---|
| Author: | Kutnik, Veranika |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Stádník, Bohumil |
| Opponents: | Tisová, Petra |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The main aim of this bachelor thesis is to answer the question, what brings to the investor the inclusion of ILS instruments in the securities portfolio. The first part describes Insurance-linked securities, including their origin, types, and functioning. The second part is focused on the theory of the portfolio, its expected return and risk, depending on portfolio composition. In the final chapter, Markowitz's theory is applied to a portfolio that includes an ILS instrument and is implemented using the Matlab programming language. Subsequently, the properties of such a portfolio are analysed and the Sharpe ratio is determined. |
| Keywords: | Risk securitization; insurance corporation; reinsurance; bond market; catastrophe bonds; ¨trigger¨; parametric indicators; extreme loss |
Information about study
| Study programme: | Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 10. 12. 2021 |
|---|---|
| Date of submission: | 26. 5. 2023 |
| Date of defense: | 14. 6. 2023 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/79043/podrobnosti |