Analysis of asymmetric price response of fertilizers to the oil price

Thesis title: Analýza asymetrické reakce ceny hnojiv na cenu ropy
Author: Kurinnyi, Oleh
Thesis type: Bakalářská práce
Supervisor: Frýd, Lukáš
Opponents: Formánek, Tomáš
Thesis language: Česky
Abstract:
V práci se zabývám analýzou asymetrické reakce ceny hno- jiv na cenu ropy. S ohledem na předcházející literaturu zdá se být pravděpodobné, že mezi těmito dvěma komoditami existuje tzv. rockets and feathers efekt. Protože trh s hnojivy je pravidelně za- sahován různými šoky, používám Bai-Perron algoritmus pro odhad možných bodů zlomu spolu s exogenním přístupem na základě literatury. Podle odhadnutých zlomů rozděluji původní časové řady na menší výběry, které následně modeluji pomocí NARDL modelů... show full abstract
Keywords: NARDL; hnojiva; rockets and feathers; kointegrace
Thesis title: Analysis of asymmetric price response of fertilizers to the oil price
Author: Kurinnyi, Oleh
Thesis type: Bachelor thesis
Supervisor: Frýd, Lukáš
Opponents: Formánek, Tomáš
Thesis language: Česky
Abstract:
In this thesis I focus on the analysis of the asymmetric reaction of fertilizer prices on the price change in oil. In view of the previous literature, it is likely that there exists a so-called rockets and feathers effect between these two commodities. Because the fertilizer market is oftentimes affected by various shocks, I use the Bai-Perron algorithm for estimation of possible breakpoints together with an exogenous approach based on literature. I then split original time series according to t... show full abstract
Keywords: rockets and feathers; cointegration; NARD; fertilizers

Information about study

Study programme: Matematické metody v ekonomii/Ekonometrie a operační výzkum
Type of study programme: Bakalářský studijní program
Assigned degree: Bc.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Informatics and Statistics
Department: Department of Econometrics

Information on submission and defense

Date of assignment: 1. 2. 2023
Date of submission: 29. 6. 2023
Date of defense: 24. 8. 2023
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/83527/podrobnosti

Files for download

    Last update: