V práci se zabývám analýzou asymetrické reakce ceny hno- jiv na cenu ropy. S ohledem na předcházející literaturu zdá se být pravděpodobné, že mezi těmito dvěma komoditami existuje tzv. rockets and feathers efekt. Protože trh s hnojivy je pravidelně za- sahován různými šoky, používám Bai-Perron algoritmus pro odhad možných bodů zlomu spolu s exogenním přístupem na základě literatury. Podle odhadnutých zlomů rozděluji původní časové řady na menší výběry, které následně modeluji pomocí NARDL modelů... show full abstractV práci se zabývám analýzou asymetrické reakce ceny hno- jiv na cenu ropy. S ohledem na předcházející literaturu zdá se být pravděpodobné, že mezi těmito dvěma komoditami existuje tzv. rockets and feathers efekt. Protože trh s hnojivy je pravidelně za- sahován různými šoky, používám Bai-Perron algoritmus pro odhad možných bodů zlomu spolu s exogenním přístupem na základě literatury. Podle odhadnutých zlomů rozděluji původní časové řady na menší výběry, které následně modeluji pomocí NARDL modelů. Pro různá časová období vyšlo najevo, že v případě stejného hnojiva nebo cenového indexu lze pozorovat jak rockets and feathers, tak i balloons and rocks efekty. Z analýzy plyne, že reakce cen hnojiv na cenu ropy může být jak symetrická, tak asymetrická. |