The use of Hidden Markov model and Markov switching model in a trading strategy
| Thesis title: | The use of Hidden Markov model and Markov switching model in a trading strategy |
|---|---|
| Author: | Robovský, Tomáš |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Drahokoupil, Jakub |
| Opponents: | Stádník, Bohumil |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | The aim of this thesis is to give an introduction to the Hidden Markov models and evaluate them as a predicting tool for financial time series data. The theoretical part involves topics like stochastic process, Markov chain, Forward algorithm, Viterbi algorithm, and Baum-Welch algorithm. In the second part of this thesis, I implemented the Hidden Markov Model based on historical observation sequences (HMHM), as well as the Markov Switching Autoregressive Model (MS-AR). They were then applied to historical market data and evaluated. From the result, it is evident that using predictions of those models as trading signals is not an optimal strategy. But they managed to prove themselves as capable of successful predictions. |
| Keywords: | stochastic process; Hidden Markov model; time series; Markov chains; Markov switching model; trading; hidden states; financial markets |
| Thesis title: | Použití Hidden Markov modelu a Markov switching modelu v tradingové strategii |
|---|---|
| Author: | Robovský, Tomáš |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Drahokoupil, Jakub |
| Opponents: | Stádník, Bohumil |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Cílem této práce je seznámit se skrytými Markovovými modely a zhodnotit je jako predikční nástroj pro finanční časové řady. Teoretická část zahrnuje témata jako stochastický proces, Markovův řetězec, Forward algoritmus, Viterbiho algoritmus a Baum-Welchův algoritmus. Ve druhé části této práce jsem implementoval skrytý Markovův model založený na historických sekvencích pozorování (HMHM) a také Markovův přepínací autoregresní model (MS-AR). Ty byly následně aplikovány na historická tržní data a jejich výsledky byly analyzovány. Z výsledku je patrné, že použití předpovědí těchto modelů jako obchodních signálů není optimální strategií. Podařilo se jim však prokázat, že jsou schopny úspěšných předpovědí. |
| Keywords: | Skrytý Markovův model; časové řady; Markovovy řetězce; Markovův switching model; obchodování; stochastický proces; skryté stavy; finanční trhy |
Information about study
| Study programme: | Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 1. 6. 2023 |
|---|---|
| Date of submission: | 24. 8. 2023 |
| Date of defense: | 7. 9. 2023 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/85016/podrobnosti |