Inflation prediction in USA using VAR models

Thesis title: Predikce inflace v USA pomocí VAR modelů
Author: Michálek, Martin
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Plašil, Miroslav
Opponents: Karel, Tomáš
Thesis language: Česky
Abstract:
Tato diplomová práce se zabývá problematikou predikce inflace v USA. Cílem diplomové práce je predikovat krátkodobý vývoj inflace za pomocí VAR(p) modelů. Testovány a srovnávány jsou různé modely (s různým počtem zpoždění) za použití několika odlišných metod odhadu parametrů. Odhad parametrů VAR(p) modelů je proveden nejen klasicky pomocí MNČ, MNAO, ale také pomocí metod strojového učení, konkrétně hřebenové regrese. Čtvrtletní bodová predikce je sestrojena podle modelu s nejnižší průměrnou MSE ... show full abstract
Keywords: VAR modely; metody odhadu parametrů; predikce inflace; forward validace
Thesis title: Inflation prediction in USA using VAR models
Author: Michálek, Martin
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Plašil, Miroslav
Opponents: Karel, Tomáš
Thesis language: Česky
Abstract:
This thesis focuses on forecasting inflation in the US. The aim of the thesis is to predict short-term inflation using VAR(p) models. Models with different numbers of lags are tested and compared using multiple parameter estimation methods, including classical OLS, LAD, and machine learning methods, specifically ridge regression. A quarterly point prediction is generated based on the model with the lowest MSE across eleven shifting datasets. For this purpose, a forward validation resampling tech... show full abstract
Keywords: VAR models; parameter estimation methods; forward validation; inflation prediction

Information about study

Study programme: Statistika
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Informatics and Statistics
Department: Department of Statistics and Probability

Information on submission and defense

Date of assignment: 29. 11. 2023
Date of submission: 4. 12. 2023
Date of defense: 31. 1. 2024
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/86727/podrobnosti

Files for download

    Last update: