The importance of the collateral in the framework of the counterparty credit risk
| Thesis title: | Význam kolaterálu v rámci řízení rizika protistrany |
|---|---|
| Author: | Panáková, Patrícia |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Brůna, Karel |
| Opponents: | Blahová, Naděžda |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diplomová práce na téma „Význam kolaterálu v rámci řízení rizika protistrany“ toto téma představuje zejména pohledem maržového mechanismu. Hlavním cílem práce je vysvětlit a demonstrovat, jak může být kolaterál aplikován v rámci řízení rizika protistrany. Na aplikaci maržového mechanismu v rámci OTC IRS swapu je demonstrován způsob fungování variační marže, iniciační marže a provázání na vzniklou expozici. V rámci toho jsou vysvětleny teoretická východiska rizika protistrany i fungování v praxi. |
| Keywords: | variační marže; kreditní riziko; OTC trhy; deriváty; kolaterál; zajištění; riziko protistrany; iniciační marže |
| Thesis title: | The importance of the collateral in the framework of the counterparty credit risk |
|---|---|
| Author: | Panáková, Patrícia |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Brůna, Karel |
| Opponents: | Blahová, Naděžda |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This diploma theses on the topic „The importance of the collateral in the framework of the counterparty credit risk“ presents this topic mainly from the point of view of the margin mechanism. The main goal of the work is to explain and demonstrate how collateral can be applied within the framework of counterparty risk management. The application of the margin mechanism on the OTC IRS swap demonstrates how the variation margin, initiation margin works and linking to the resulting exposure work. As part of this, the theoretical basis of the counterparty risk and its functioning in practice are explained as well. |
| Keywords: | collateral; hedging; counterparty risk; initial margin; variation margin; credit risk; OTC market; derivatives |
Information about study
| Study programme: | Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Monetary Theory and Policy |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 17. 2. 2021 |
|---|---|
| Date of submission: | 9. 1. 2024 |
| Date of defense: | 29. 1. 2024 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/76282/podrobnosti |