WIG index: herd behavior analysis
| Thesis title: | WIG index: analýza stádního chování |
|---|---|
| Author: | Veverková, Veronika |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Chytilová, Helena |
| Opponents: | Kotrba, Vojtěch |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Práce se zaměřuje na analýzu stádního chování v rámci polského akciového trhu, konkrétně Varšavské burzy. Výzkum zahrnuje celkem 3 analýzy. Jsou zkoumány indexy WIG, WIG20 a 11 vybraných akcií. Cílem je zjistit, jestli ve sledovaném období od roku 2017 do roku 2022, bylo přítomné stádní chování, případně za jakých podmínek nastalo. Práce vyhodnocuje přítomnost stádního chování na základě modelu Cross-Sectional Absolute Deviation (CSAD). Daná práce poskytuje jak agregátní pohled na stádní chování na úrovni indexů WIG20 a WIG, tak individuální pohled na úrovni akcií jednotlivých společností a dospívá k závěru, že se tento fenomén objevil v období pandemie COVID-19. To je významné zjištění, které přináší pohled na stádní chování v kontextu tržní dynamiky. |
| Keywords: | akciové trhy; COVID-19; behaviorální finance; stádní chování; WIG |
| Thesis title: | WIG index: herd behavior analysis |
|---|---|
| Author: | Veverková, Veronika |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Chytilová, Helena |
| Opponents: | Kotrba, Vojtěch |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The thesis focuses on the analysis of herding behavior within the Polish stock market, specifically the Warsaw Stock Exchange. The research includes a total of 3 analyses. WIG, WIG20, and 11 selected stock indices are examined. The aim is to find out whether herding behavior was present in the period under study from 2017 to 2022, and if so, under what conditions it occurred. The paper assesses the presence of herding behavior based on the Cross-Sectional Absolute Deviation (CSAD) model. The thesis provides both an aggregate view of herding behavior at the level of the WIG20 and WIG indices and an individual view at the level of individual company stocks, concluding that the phenomenon emerged during the COVID-19 pandemic. This is an important finding that provides insight into herding behavior in the context of market dynamics. |
| Keywords: | stock markets; WIG; COVID-19; behavioral finance; herding behavior |
Information about study
| Study programme: | Ekonomie |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Economics |
| Department: | Department of Economics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 17. 2. 2024 |
|---|---|
| Date of submission: | 13. 5. 2024 |
| Date of defense: | 10. 6. 2024 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/87575/podrobnosti |