Profitability of algorithmic trading on stock, FX and commodity markets
| Thesis title: | Profitability of algorithmic trading on stock, FX and commodity markets |
|---|---|
| Author: | Coufal, Matěj |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Fičura, Milan |
| Opponents: | Drahokoupil, Jakub |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | This study examines the profitability of algorithmic trading based on three technical analysis indicators − Relative Strength Index (RSI), Commodity Channel Index (CCI), and Rate of Change (ROC). The analysis is performed for three asset classes − stocks, FX pairs, and commodities. The study reveals varying effectiveness of these indicators in enhancing portfolio profitability. The Relative Strength Index (RSI) emerges as a robust indicator for improving stock portfolio performance, demonstrating its potential across different indices (Dow Jones Industrial Average, S&P 100, NASDAQ 100). Conversely, technical analysis applied to FX pairs fails to yield positive monthly returns, highlighting challenges in currency market trading. For commodities, though, all three indicators contribute to enhanced portfolio profitability. Overall, this research provides insights into the performance of technical indicators across asset classes, supporting the usefulness of technical for some asset classes/indicators, while declining its importance for other asset classes/indicators. |
| Keywords: | technical indicator; RSI; FX pairs; commodities; stocks; ROC; CCI |
| Thesis title: | Ziskovost algoritmického obchodování na akciových, FX a komoditních trzích |
|---|---|
| Author: | Coufal, Matěj |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Fičura, Milan |
| Opponents: | Drahokoupil, Jakub |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Tato studie zkoumá ziskovost algoritmického obchodování založeného na třech indikátorech technické analýzy − Relative Strength Index (RSI), Commodity Channel Index (CCI) a Rate of Change (ROC). Analýza je prováděna pro tři druhy aktiv − akcie, měnové páry a komodity. Studie odhaluje rozdílnou účinnost těchto indikátorů při zlepšování ziskovosti portfolia. Relative Strength Index (RSI) se ukazuje jako robustní indikátor pro zlepšení výkonnosti portfolia akcií, jelikož prokazuje svůj potenciál napříč různými indexy (Dow Jones Industrial Average, S&P 100, NASDAQ 100). Naopak technická analýza aplikovaná na měnové páry nedokáže dosahovat pozitivních měsíčních výnosů, což poukazuje na náročnost obchodování na měnových trzích. U komodit však všechny tři indikátory přispívají ke zlepšení ziskovosti portfolia. Celkově tato studie poskytuje náhledy na výkon technických indikátorů napříč třídami aktiv. Pro některé třídy aktiv/indikátory je potvrzena využitelnost technické analýzy, pro jiné třídy aktiv/indikátory je tato využitelnost naopak vyvrácena. |
| Keywords: | technický indikátor; RSI; CCI; ROC; akcie; měnové páry; komodity |
Information about study
| Study programme: | Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 19. 10. 2023 |
|---|---|
| Date of submission: | 12. 5. 2024 |
| Date of defense: | 3. 6. 2024 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/86098/podrobnosti |