Dynamic Hedging for Managing Financial Risk Exposure: An Empirical Study on Derivatives
| Thesis title: | Dynamic Hedging for Managing Financial Risk Exposure: An Empirical Study on Derivatives |
|---|---|
| Author: | Aydin, Elifnaz |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Taušer, Josef |
| Opponents: | de Batz de Trenquelléon, Laure Sabine Marie |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Dynamic hedging can be strategically important and beneficial for managing financial risk exposure for a variety of businesses. This thesis aims to explore dynamic delta hedging of currency options on a hypothetical portfolio strategy in a simulation setting. The calculations are carried out using the Black-Scholes model. The dynamic delta hedging strategy is compared to static hedging and no delta hedging for the selected currency pair EUR/USD. The results suggest that dynamic delta hedging stands out by being both adaptable and predictable among the three strategies and is therefore considerable for entities prioritizing risk management over potential for high gains. |
| Keywords: | Currency Options; Risk Management; Static Delta Hedging; Financial Risk Exposure ; Dynamic Delta Hedging |
| Thesis title: | Dynamické zajišťování pro řízení finančního rizika: Empirická studie o derivátech |
|---|---|
| Author: | Aydin, Elifnaz |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Taušer, Josef |
| Opponents: | de Batz de Trenquelléon, Laure Sabine Marie |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Dynamické zajištění může být strategicky důležité a výhodné pro řízení finančního rizika pro různé podniky. Tato diplomová práce si klade za cíl prozkoumat dynamické delta zajištění měnových opcí na hypotetické portfoliové strategii v simulačním prostředí. Výpočty jsou prováděny pomocí modelu Black-Scholes. Dynamická delta zajišťovací strategie je porovnávána se statickým zajištěním a bez delta zajištění pro vybraný měnový pár EUR/USD. Výsledky naznačují, že dynamické delta zajištění může být mezi těmito třemi přístupy jak adaptabilní, tak předvídatelné, a proto je vhodné pro subjekty, které upřednostňují řízení rizik před potenciálem vysokých zisků. |
| Keywords: | Dynamické delta zajišťování; Měnové opce; Řízení rizik; Statické delta zajišťování; Expozice finančnímu riziku |
Information about study
| Study programme: | International Business - Central European Business Realities |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of International Relations |
| Department: | Department of International Business |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 14. 6. 2023 |
|---|---|
| Date of submission: | 28. 6. 2024 |
| Date of defense: | 9. 9. 2024 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/84806/podrobnosti |