Impact Investing: Portfolio Optimization in Conservation Finance

Thesis title: Impact Investing: Portfolio Optimization in Conservation Finance
Author: Gallová, Nikola
Thesis type: Bachelor thesis
Supervisor: Borovička, Adam
Opponents: Neugebauer, Jakub
Thesis language: English
Abstract:
This bachelor thesis investigates the implementation of Markowitz's Mean-Variance model across multiple time horizons, encompassing daily, monthly, quarterly, and annual returns. The study seeks to deepen our understanding of how different investment timeframes influence portfolio dynamics and optimal asset allocation strategies. By adopting a multi-horizon approach, the research aims to uncover the ways in which asset volatility and inter-asset correlations fluctuate across various time scales, thereby impacting investment decisions. The analysis reveals that these temporal factors play a crucial role in shaping portfolio performance. The findings provide valuable insights for investors, particularly those in the field of conservation finance, who are looking to optimize their asset distribution strategies. By considering the effects of different time horizons, investors can potentially enhance their portfolio construction and management techniques, leading to more informed and effective investment decisions in the context of sustainable and conservation-oriented financial practices.
Keywords: Impact Investing; Efficient Frontier; Sharpe Ratio; Markowitz model
Thesis title: Investování s dopadem: Optimalizace portfolia v oblasti konzervačních financí
Author: Gallová, Nikola
Thesis type: Bakalářská práce
Supervisor: Borovička, Adam
Opponents: Neugebauer, Jakub
Thesis language: English
Abstract:
Tato bakalářská práce zkoumá implementaci Markowitzova modelu střední hodnoty a rozptylu napříč několika časovými horizonty, zahrnujícími denní, měsíční, čtvrtletní a roční výnosy. Studie se snaží prohloubit naše porozumění tomu, jak různé investiční časové rámce ovlivňují dynamiku portfolia a optimální strategie alokace aktiv. Přijetím přístupu s více horizonty si výzkum klade za cíl odhalit způsoby, jakými volatilita aktiv a vzájemné korelace mezi aktivy kolísají napříč různými časovými měřítky, a tím ovlivňují investiční rozhodnutí. Analýza odhaluje, že tyto časové faktory hrají klíčovou roli při utváření výkonnosti portfolia. Zjištění poskytují cenné poznatky pro investory, zejména ty v oblasti konzervačních financí, kteří se snaží optimalizovat své strategie distribuce aktiv. Zvážením efektů různých časových horizontů mohou investoři potenciálně vylepšit své techniky konstrukce a správy portfolia, což vede k informovanějším a efektivnějším investičním rozhodnutím v kontextu udržitelných a na ochranu zaměřených finančních praktik.
Keywords: Markowitzův model; Impaktové Investování; Efektivní Hranice; Sharpův poměr

Information about study

Study programme: Kvantitativní metody v ekonomice/Matematické metody v ekonomii
Type of study programme: Bakalářský studijní program
Assigned degree: Bc.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Informatics and Statistics
Department: Department of Econometrics

Information on submission and defense

Date of assignment: 23. 4. 2021
Date of submission: 4. 9. 2024
Date of defense: 20. 11. 2024
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/76882/podrobnosti

Files for download

    Last update: