Analysis of Team Winning Probabilities in the NBA
| Thesis title: | Analýza pravděpodobnosti výher týmů v NBA |
|---|---|
| Author: | Máslo, Ondřej |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Holý, Vladimír |
| Opponents: | Sokol, Ondřej |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tato diplomová práce se zabývá predikcí výsledků NBA zápasů v reálném čase pomocí modelu založeného na Markovových řetězcích, který pracuje s přechodovou maticí pravděpodobností mezi jednotlivými stavy zápasu, přičemž klíčovou proměnnou je aktuální skóre. Model byl aplikován na nový dataset obsahující 516 zápasů z druhé poloviny základní části NBA sezóny 2023/2024 a porovnáván s kurzy sázkové kanceláře Pinnacle. Výsledky ukázaly očekávané ROI 4,37 % a reálné ROI 4,56 % na celkovém vzorku 2734 situací, přičemž podsoubor zaměřený na outsidery s closing kurzem nad 5 dosáhl očekávaného ROI 14,03 % a reálného ROI 51,1 %, což naznačuje, že by Pinnacle mohl systematicky podceňovat outsidery v živém sázení. Tato část analýzy motivovaná empirickým pozorováním však zahrnovala pouze 248 sázek, což vyžaduje další ověření. Práce rovněž upozorňuje na potenciální problémy s daty, jako jsou neaktuální nebo „zaseknuté“ kurzy Pinnacle, které mohou zkreslit analýzu. Závěry této studie ukazují potenciál Markovových řetězců pro predikci v reálném čase, ale zdůrazňují potřebu dalšího výzkumu a rozšíření datasetu pro potvrzení robustnosti výsledků. |
| Keywords: | Markovovy řetězce; basketbal; NBA; sportovní sázení |
| Thesis title: | Analysis of Team Winning Probabilities in the NBA |
|---|---|
| Author: | Máslo, Ondřej |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Holý, Vladimír |
| Opponents: | Sokol, Ondřej |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This diploma thesis focuses on predicting the outcomes of NBA games in real time using a model based on Markov chains, which employs a transition matrix of probabilities between different game states, with the key variable being the current score. The model was applied to a new dataset comprising 516 games from the second half of the 2023/2024 NBA regular season and compared against the odds provided by the Pinnacle sportsbook. The results revealed an expected ROI of 4.37% and a realized ROI of 4.56% across a total sample of 2,734 situations. Based on my empirical observation that Pinnacle might systematically undervalue underdogs in live betting, a subset focusing on teams with a closing odds greater than 5 was analyzed. This subset achieved an expected ROI of 14.03% and a realized ROI of 51.1%, suggesting that Pinnacle could indeed undervalue underdogs in live scenarios. However, this part of the analysis involved only 248 bets, requiring further validation. The thesis also highlights potential issues with the dataset, such as stale or "frozen" Pinnacle odds, which can distort the analysis. The findings of this study demonstrate the potential of Markov chains for real-time prediction, while emphasizing the need for further research and expanded datasets to confirm the robustness of the results. |
| Keywords: | Markov Chains; basketball; NBA; sports betting |
Information about study
| Study programme: | Ekonometrie a operační výzkum |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 3. 11. 2023 |
|---|---|
| Date of submission: | 2. 12. 2024 |
| Date of defense: | 29. 1. 2025 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/86415/podrobnosti |