A Decade in View: A Cross-Country Panel Analysis of the Institutional Impact on Real Per Capita GDP Growth From 2010-2022
Author:
Bdour, Yousef
Thesis type:
Bachelor thesis
Supervisor:
Chytilová, Helena
Opponents:
Čermáková, Klára
Thesis language:
English
Abstract:
The thesis at hand investigates the impact of institutional quality on real per capita GDP growth across a random sample of 32 countries from 2010 to 2022. Using the World Governance Indicators, six dimensions of institutional quality, political stability, government effectiveness, rule of law, regulatory quality, voice and accountability, and control of corruption, are all integrated into a composite institutional quality indicator using Principal Component Analysis, to provide a comprehensive assessment. The empirical analysis utilises a cross-country panel regression using various econometric models, including Pooled OLS, Fixed Effect, Random Effects, and ultimately Generalised Least Squares, ensuring a high degree of robustness by addressing data-specific challenges. The results of the analysis highlight the importance of institutions as drivers of economic growth, finding a positive and significant role on real GDP per capita, along with human capital. Contrarily, geography and trade openness where both demonstrated to be insignificant when other variables are considered.
Keywords:
Institutional Economics; World Governance Indicators; GDP growth; Growth and development; Econometric Analysis; Cross-country panel regression
Thesis title:
Desetiletí v obraze: Panelová analýza institucionálního dopadu na růst reálného HDP na obyvatele v letech 2010-2022 napříč zeměmi
Author:
Bdour, Yousef
Thesis type:
Bakalářská práce
Supervisor:
Chytilová, Helena
Opponents:
Čermáková, Klára
Thesis language:
English
Abstract:
Předkládaná práce zkoumá vliv institucionální kvality na růst reálného HDP na obyvatele v náhodně vybraném vzorku 32 zemí v letech 2010 až 2022. S využitím World Governance Indicators je šest dimenzí institucionální kvality, politická stabilita, efektivita vlády, právní stát, kvalita regulace, hlas a odpovědnost a kontrola korupce, integrováno do složeného ukazatele institucionální kvality pomocí analýzy hlavních komponent, aby bylo možné provést komplexní hodnocení. Empirická analýza využívá panelovou regresi napříč zeměmi s použitím různých ekonometrických modelů, včetně modelu OLS, modelu fixních efektů, modelu náhodných efektů a nakonec modelu nejmenších čtverců, což zajišťuje vysokou míru robustnosti a řeší problémy specifické pro daná data. Výsledky analýzy zdůrazňují význam institucí jako hnací síly hospodářského růstu, neboť zjistily, že spolu s lidským kapitálem hrají pozitivní a významnou roli v reálném HDP na obyvatele. Naopak geografie a obchodní otevřenost se při zohlednění ostatních proměnných ukázaly jako nevýznamné.
Keywords:
Institucionální ekonomie; Růst HDP; Růst a vývoj; Ekonometrická analýza; panelová regrese; World Governance Indicators
Information about study
Study programme:
Economics
Type of study programme:
Bakalářský studijní program
Assigned degree:
Bc.
Institutions assigning academic degree:
Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty:
Faculty of Economics
Department:
Department of Economics
Information on submission and defense
Date of assignment:
30. 9. 2024
Date of submission:
10. 12. 2024
Date of defense:
2025
Files for download
The files will be available after the defense of the thesis.