Constructing and backtesting a dynamic, macro-contingent strategic asset allocation system
| Thesis title: | Sestavení a zpětné testování dynamického, makro-podmíněného systému strategické alokace aktiv |
|---|---|
| Author: | Dostálek, Jakub |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Stádník, Bohumil |
| Opponents: | Vasyliev, Dmytro |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diplomová práce se zabývá návrhem a zpětným testováním dynamického, makroekonomicky podmíněného systému strategické alokace aktiv. Hlavním cílem je vytvořit model, který bude schopen reagovat na změny v makroekonomickém prostředí a optimalizovat rozložení investičních aktiv v portfoliu za účelem dosažení vyváženého poměru výnosu a rizika. Práce se opírá o moderní teorii portfolia, teorii rizikové parity a další přístupy k alokaci aktiv. Součástí je analýza českého investičního prostředí a srovnání přístupů hlavních finančních institucí. Model je založen na Monte Carlo simulaci a otestován na historických datech. Výsledky ukazují, že navržený přístup dokáže v určitých podmínkách výrazně zlepšit diverzifikaci a stabilitu portfolia. Práce přináší nové poznatky využitelné v praxi, zejména pro finanční poradce a menší investory v českém prostředí. |
| Keywords: | Strategická alokace aktiv; Makroekonomické faktory; Dynamický model; Investiční portfolia; Monte Carlo simulace |
| Thesis title: | Constructing and backtesting a dynamic, macro-contingent strategic asset allocation system |
|---|---|
| Author: | Dostálek, Jakub |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Stádník, Bohumil |
| Opponents: | Vasyliev, Dmytro |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The thesis focuses on the design and backtesting of a dynamic, macroeconomically conditioned system for strategic asset allocation. The primary goal is to develop a model capable of responding to changes in the macroeconomic environment and optimizing the distribution of investment assets within a portfolio to achieve a balanced ratio of return and risk. The study is based on modern portfolio theory, risk parity theory, and other approaches to asset allocation. It includes an analysis of the Czech investment environment and a comparison of approaches used by major financial institutions. The model is built using Monte Carlo simulations and tested on historical data. The results demonstrate that the proposed approach can significantly improve portfolio diversification and stability under certain conditions. The thesis offers new insights applicable in practice, particularly for financial advisors and small-scale investors in the Czech market. |
| Keywords: | Strategic asset allocation; Macroeconomic factors; Dynamic model; Investment portfolios; Monte Carlo simulation |
Information about study
| Study programme: | Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 13. 10. 2022 |
|---|---|
| Date of submission: | 13. 1. 2025 |
| Date of defense: | 6. 2. 2025 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/82375/podrobnosti |