Významnost (materialita) a její vnímání uživateli účetních informací; empirický výzkum

Thesis title: Významnost (materialita) a její vnímání uživateli účetních informací; empirický výzkum
Author: Novotný, Ota
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Králíček, Vladimír
Opponents: Šindelář, Michal
Thesis language: English
Abstract:
Audit materiality is often initially assessed using 'rules of thumb'—general benchmarks derived from historical professional experience and industry standards. Given its foundational role in ensuring auditors provide meaningful service to stakeholders, understanding the perceptions of financial statement users regarding materiality is critical. Building on Vance's (2022) meta-analysis, which reviewed five decades of empirical research, this study introduces an innovative approach to examining materiality by analysing indemnity basket clauses in Share Purchase Agreements (SPAs). Using a dataset of 72 transactions involving target companies in the Czech Republic between 2014 and 2024, sourced from the Capital IQ database and the public Commercial Register, this research examines the relationship between transaction values and materiality thresholds. The analysis reveals that indemnity basket clauses set at 0.5% and 1% of total transaction value correspond to mean thresholds of 9.2% and 18.4% of Earnings After Tax (EAT), respectively, significantly exceeding the 7.85% mean materiality identified for auditors in Vance's (2022) meta-analysis. This indicates that auditors work with a higher level of detail. Additionally, this study successfully rejects the null hypothesis when comparing results for the 0.5% basket to Vance's findings for investors and analysts, suggesting that this research design offers a promising framework for future studies. While grounded in prior practical law studies on indemnity clauses and materiality ranges, this research introduces a novel methodology for integrating investor-focused materiality perceptions into broader meta-analyses. By drawing on a field that is often overlooked in academic economics, this study offers a fresh perspective on materiality thresholds and their broader implications for both auditors and investors.
Keywords: Audit; Audit Materiality; Materiality Perceptions
Thesis title: Percepce významnosti při auditu v České republice
Author: Novotný, Ota
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Králíček, Vladimír
Opponents: Šindelář, Michal
Thesis language: English
Abstract:
Významnost (materialita) je v auditu často zpočátku posuzována na základě “rules of thumb“—obecných ukazatelů odvozených z historických profesních zkušeností a standardů. Vzhledem k její zásadní roli při zajišťování smysluplné služby auditorů všem stakeholderům je pochopení vnímání významnosti uživateli účetních závěrek klíčové. Na základě meta-analýzy Vance (2022), která přezkoumala pět desetiletí empirického výzkumu, tato studie představuje inovativní přístup k hodnocení významnosti prostřednictvím analýzy ustanovení o “basketech“ v kupních smlouvách na akcie (Share Purchase Agreements, SPAs). Za využití datové sady 72 transakcí zahrnujících cílové společnosti v České republice mezi lety 2014 až 2024, získané z databáze Capital IQ a veřejného obchodního rejstříku, tato práce zkoumá vztah mezi hodnotami transakcí a prahovými hodnotami významnosti. Analýza ukazuje, že ustanovení o basketech nastavená na 0,5 % a 1 % z celkové hodnoty transakce odpovídají průměrným prahovým hodnotám 9,2 % a 18,4 % zisku po zdanění (EAT), což výrazně přesahuje průměrnou významnost 7,85 % identifikovanou pro auditory v meta-analýze Vance (2022). To naznačuje, že auditoři pracují s vyšší úrovní detailu. Navíc tato studie úspěšně odmítá nulovou hypotézu při porovnání výsledků pro 0,5% basket s Vanceho zjištěními pro investory a analytiky, což naznačuje, že tento výzkumný design nabízí slibný rámec pro budoucí studie. Zatímco vychází z předchozích praktických právních studií týkajících se ustanovení o basketech a rozsahů významnosti, tento výzkum zavádí novou metodologii pro začlenění vnímání významnosti zaměřené na investory do širších meta-analýz. Tím, že se opírá o oblast, která je v akademické ekonomii často přehlížena, tato studie nabízí nový pohled na prahové hodnoty významnosti a jejich širší dopady na auditory i investory.
Keywords: Audit; Významnost (materialita); Share Purchase Agreement (SPA)

Information about study

Study programme: Účetnictví a finanční řízení podniku
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Finance and Accounting
Department: Deparment of Finacial Accounting and Auditing

Information on submission and defense

Date of assignment: 3. 6. 2023
Date of submission: 15. 1. 2025
Date of defense: 4. 2. 2025
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/84686/podrobnosti

Files for download

    Last update: