Využití simulačních metod v procesu oceňování podniku
| Thesis title: | Využití simulačních metod v procesu oceňování podniku |
|---|---|
| Author: | Tesař, Jan |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Poborský, František |
| Opponents: | Krabec, Tomáš |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | This master's thesis focuses on the analysis and application of simulation methods in the business valuation process. The main objective of this thesis is to implement the Semi-Investment valuation theory based on imperfect capital markets assumptions, point out their strengths, shortcomings and provide a practical guidance. This method relies on utilization of simulation methods in business valuation process by selecting the appropriate probability distribution based on means of risk analysis and asses the company specific aggregated risk, measured by appropriate risk measures. Furthermore, simulation methods are implemented into the traditional valuation framework relying on CAPM, potentially enhancing the accuracy and provide a valuable probabilistic view on the value of the firm. |
| Keywords: | Simulation; Simulation methods; Monte Carlo simulation; Business valuation; Semi-Investment valuation method |
| Thesis title: | Využití simulačních metod v procesu oceňování podniku |
|---|---|
| Author: | Tesař, Jan |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Poborský, František |
| Opponents: | Krabec, Tomáš |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Tato diplomová práce se zaměřuje na analýzu a aplikaci simulačních metod v procesu oceňování podniku. Hlavním cílem této práce je implementovat semi-investiční teorii založenou na předpokladu nedokonalých kapitálových trhů, poukázat na její přednosti, nedostatky a poskytnout praktický návod na hypotetickém příkladě. Metoda se opírá o využití simulačních metod a s tím spojený výběr vhodného pravděpodobnostního rozdělení přiřazeného dle důkladné risk analýzy. Následně jsou jednotlivá rizika agregována do finančního plánu a změřena za použití vhodných ukazatelů rizika. Dále jsou simulační metody implementovány do tradičního oceňovacího rámce, který se opírá o CAPM, potenciálně zvyšující přesnost ocenění a poskytující pohled na hodnotu firmu skrze různé pravděpodobnostní hladiny. |
| Keywords: | Simulace; Monte Carlo simulace; Ocenění podniku; Semi-investční metoda ocenění; Simulační metody |
Information about study
| Study programme: | Finance a oceňování podniku |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Corporate Finance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 1. 11. 2023 |
|---|---|
| Date of submission: | 20. 1. 2025 |
| Date of defense: | 7. 2. 2025 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/86503/podrobnosti |