Credit Risk Analysis of Ryanair
| Thesis title: | Credit Risk Analysis of Ryanair |
|---|---|
| Author: | Oo, Moe Pwint |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Ali, Tanweer |
| Opponents: | Rosecká, Nikola |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | This bachelor thesis analyses the credit risk of Ryanair. The aim is to encompass wider macroeconomic, industry-specific and company-specific risks that impact credit risk of airlines. The study uses traditional, textbook methods rarely applied in the sea of highly quantitative credit risk assessments, such as 5Cs framework and credit scorecard. The analysis 5Cs (Character, Conditions, Capacity, Capital, Collateral and Covenants – the latter two grouped as one C) shows that Ryanair has low levels of debt, low willingness to take on debts unless necessary, and relies on their cash flows for expansion. The individual Cs are scored between 0-10 on a weighted credit scorecard. The final score is 7.58, indicating that Ryanair has low credit risk for the next fiscal year. Their overreliance on scandalous aircraft supplier Boeing is the main reason the score is closer to the lower bound of the low risk range (7-10). Top management is advised to include triggered contractual clauses of compensation for serious situations to help the airline with grave, financial consequences |
| Keywords: | Airline Credit Risk; Credit Scorecard; Credit Risk Analysis; Ryanair; 5Cs Framework |
| Thesis title: | Analýza úvěrového rizika společnosti Ryanair |
|---|---|
| Author: | Oo, Moe Pwint |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Ali, Tanweer |
| Opponents: | Rosecká, Nikola |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Tato bakalářská práce analyzuje úvěrové riziko společnosti Ryanair. Cílem je zahrnout širší makroekonomická, odvětvová a specifická rizika společnosti, která ovlivňují úvěrové riziko leteckých společností. Studie využívá tradiční, učebnicové metody, které se zřídka uplatňují v moři vysoce kvantitativních hodnocení úvěrového rizika, jako je rámec 5Cs a credit scorecard. Analýza 5Cs (Character, Conditions, Capacity, Capital, Collateral a Covenants - poslední dva jmenované seskupeny jako jedno C) ukazuje, že společnost Ryanair má nízkou úroveň zadlužení, nízkou ochotu se zadlužovat, pokud to není nezbytné, a při expanzi spoléhá na své peněžní toky. Jednotlivá C jsou na hodnocena v rozmezí 0-10 bodů na vážené kartě úvěrového hodnocení. Konečné skóre je 7,58, což znamená, že společnost Ryanair má pro příští fiskální rok nízké úvěrové riziko. Jejich přílišná závislost na skandálním dodavateli letadel Boeing je hlavním důvodem, proč se skóre blíží dolní hranici rozsahu nízkého rizika (7-10). Vrcholovému vedení se doporučuje, aby do smlouvy zahrnulo spuštěné smluvní doložky o kompenzaci závažných situací, které by letecké společnosti pomohly s vážnými, finančními důsledky. |
| Keywords: | Úvěrové riziko letecké společnosti; Analýza Úvěrového Rizika; Úvěrový Scorecard; Rámec 5Cs; Ryanair |
Information about study
| Study programme: | Bachelor of Business Administration |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Business Administration |
| Department: | Department of strategy |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 1. 11. 2024 |
|---|---|
| Date of submission: | 13. 5. 2025 |
| Date of defense: | 3. 6. 2025 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/90203/podrobnosti |