The effect of a budget cap on competitive balance between teams in Formula 1
| Thesis title: | Vliv rozpočtového omezení na konkurenceschopnost týmů ve Formuli 1 |
|---|---|
| Author: | Krátký, Kryštof |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Kotrba, Vojtěch |
| Opponents: | Taylor, Nikola Magdalena |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tato bakalářská práce se zabývá otázkou, zda zavedení rozpočtového omezení ve Formuli 1 od sezóny 2021 vedlo ke změně konkurenční rovnováhy mezi jednotlivými týmy. Konkurenční rovnováha je sledována ve třech rovinách: během jednotlivých závodů, v rámci sezóny a napříč sezónami. Práce využívá kvantitativní výzkumný přístup a kombinuje panelovou regresi, vícenásobnou lineární regresi a Spearmanův koeficient pořadové korelace. Analýza vychází z dat získaných prostřednictvím veřejně dostupného zdroje Ergast Developer API. Výsledky ukazují, že dopad regulace není jednotný. Zatímco v rámci sezóny dochází ke zlepšení konkurenční rovnováhy, na úrovni závodů a mezi sezónami se účinek buď neprojevuje, nebo naznačuje opačný trend. Přidanou hodnotu práce představuje komplexní pohled na problematiku včetně vlastní konstrukce a zpracování rozsáhlého datového souboru. |
| Keywords: | HHI; Adjusted Churn Index; Formule 1; konkurenční rovnováha; panelová regrese; rozpočtové omezení; ekonomie sportu; regulace |
| Thesis title: | The effect of a budget cap on competitive balance between teams in Formula 1 |
|---|---|
| Author: | Krátký, Kryštof |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Kotrba, Vojtěch |
| Opponents: | Taylor, Nikola Magdalena |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This bachelor’s thesis investigates whether the introduction of a budget cap in Formula 1 from the 2021 season onwards has led to changes in competitive balance among teams. Competitive balance is examined at three levels: within individual races, within a single season, and across multiple seasons. The study applies a quantitative research approach, combining panel regression, multiple linear regression, and Spearman’s rank correlation coefficient. The analysis is based on data retrieved from the publicly available Ergast Developer API. The results show that the effect of the regulation is not uniform. While competitive balance appears to improve within a season, no clear effect is observed at the race or inter-season level, with some indicators even suggesting a negative trend. The added value of this thesis lies in a comprehensive perspective on the issue, including the author’s original dataset construction and processing. |
| Keywords: | economics of sport; competitive balance; panel regression; HHI; Adjusted Churn index; budget cap; regulation; Formula 1 |
Information about study
| Study programme: | Ekonomie |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Economics |
| Department: | Department of Economics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 16. 2. 2025 |
|---|---|
| Date of submission: | 18. 5. 2025 |
| Date of defense: | 16. 6. 2025 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/91429/podrobnosti |